天风证券-计算机行业研究周报：钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点-180128

《天风证券-计算机行业研究周报：钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点-180128（21页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天风证券-计算机行业研究周报：钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点-180128（21页）.pdf（21页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        市场及板块走势回顾
        上周，计算机板块上涨3.42%，同期沪深300  上涨2.24%，创业板指上涨5.13%，板块略微跑赢大盘。上周，我们首推的B2B  双雄生意宝和上海钢联继续涨幅排名前10，推荐的数字制造汉得、金蝶、用友也都大涨10%以上，大幅跑赢行业。在我们推荐的B2B  双雄和数字制造板块的带动下，计算机板块整体表现不错。上周跌幅靠前的主要是次新股，包括科蓝软件、中新赛克、德生科技、华阳集团、恒银金融等。
        建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造（包括B2B  双雄）、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！数字制造分后端和前端数字化，智能制造政策、制造业上云、盈利能力复苏拉动明显，大数据政策扶持力度加大，AI  进入落地阶段，看好AI  芯片以及AI  在安防、医疗等行业的应用落地，SAAS  进入整合期，大企业上云成为明年重要看点。从投资风格角度，二线龙头低PEG、高成长，吸引力有望提升。
        行业观点及重点推荐
        钢联定价权不断提升，看好B2B  双雄基本面拐点
        1  月26  日，澳大利亚矿石生产商必和必拓确认，在与中国客户的合同续约中，其采用了中国的MySteel  铁矿石指数。Mysteel  铁矿石指数由上海钢联(300226)旗下的“我的钢铁网”编制，2005  年起对外发布。中国铁矿石指数被必和必拓纳入定价机制。
        Mysteel  纳入必和必拓定价机制，对标普氏数据：必和必拓以私下议标方式对两船铁矿石采用了上海钢联的62%澳大利亚粉矿指数进行定价，必和必拓此前都是参照普氏指数定价；上海钢联的铁矿石指数和普氏指数编制方法趋同，但普氏指数样本多采自外企，而上海钢联样本则多取自中国钢厂、贸易商的采购市场成交价。
        大宗商品数据龙头，打造钢铁国际定价能力的有力助攻：必和必拓采用了中国内地机构的指数，表示了该企业的定价思路开始向中国市场倾斜，并以“买方”市场意愿作为定价基础，买方定价权正在加强。而上海钢联将成为有力助攻
        重点看好数字制造、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸
        建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造（包括B2B  双雄）、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！
        1）数字制造：上海钢联、生意宝、汉得信息、宝信软件、东方国信、用友网络、金蝶、赛意信息
        2）云计算大数据：易华录、东方国信、美亚柏科、用友网络、金蝶国际、广联达、启明星辰、石基信息
        3）AI+：中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、千方科技、四维图新、恒生电子、同花顺、思创医惠、华宇软件
        4）一线龙头：用友网络、启明星辰、中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生、广联达、德赛西威、四维图新
        5）二线龙头：东方国信、苏州科达、索菱股份、恒华科技、汉得信息、美亚柏科、易华录、新北洋
        风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期