光大证券-衍生品周报：三大股指齐跌，期权市场情绪中性-180204

《光大证券-衍生品周报：三大股指齐跌，期权市场情绪中性-180204（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-衍生品周报：三大股指齐跌，期权市场情绪中性-180204（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        期权布林带策略净值持续上涨。上周期权布林带策略延续做多信号，上周标的价格下降0.82%，期权卖方布林带策略模拟账户净值上涨1.18%，期权组合开仓布林带策略模拟账户净值上涨1.44%。
        期权成交量再度回落，市场情绪中性。上周期权成交量继续回落，日均成交量106.59万张，较上上周下降24.99%。上周期权隐含波动率震荡上升后又回落，截止周五收盘，波动率指数为17.03。PCR指标上来看，成交量PCR处于历史63.20%分位水平，较上上周有所上升，反映市场情绪中性。上周上证50ETF下降0.82%，从波动率结构看，各月份合约波动率结构较为均衡，PC  Skew反映市场情绪中性。综合来看，期权市场情绪中性。
        三大股指齐跌，期货基差整体负向变化。上周沪深300、中证500、上证50分别下跌2.51%、5.93%、0.73%。IF合约基差整体负向变化，截至周五收盘，除当月合约外，其它月份合约转为贴水；IC合约基差整体负向变化，当月次月合约转为贴水；IH合约基差负向变化，升水幅度有所下降。