国联证券-计算机行业：短期风险释放，但临近长假，建议稳健为主-180211

《国联证券-计算机行业：短期风险释放，但临近长假，建议稳健为主-180211（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国联证券-计算机行业：短期风险释放，但临近长假，建议稳健为主-180211（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        投资要点：
        一周行情表现
        本周，计算机（申万）指数下跌5.92%，上证综指下跌9.60%，创业板指下跌6.46%。周一，受外盘影响，上证低开随后在银行等权重带动下快速反弹；周二，外盘再度大跌，上证低开低走，跌破3400点；周三，隔夜外盘反弹，上证一度高开，但好景不长，银行等权重调整使得上证迅速转跌；周四、周五，上证基本也属低开低走，一度破了3100点，并创下熔断以来单周最大跌幅。而创业板及计算机板块，由于前期调整较多，本周三跌出新低后，周四、周五相对上证企稳明显。本周涨幅靠前是创业软件、安居宝、海兰信；跌幅靠前的是*ST沪普B、信息发展、科远股份。
        行业重要动态
        工信部要求主管部门加快推进工业互联网产业发展。结合“323”行动计划，我们认为2018年工业互联网建设进程将加快，以ERP、MES等为代表的软件将迎来发展良机，建议积极关注用友网络、汉得信息、宝信软件等。
        英伟达发布2018财年业绩快报，大超市场预期：四季度营收同比增长34%，净利同比增长71%；全年营收同比增长41%，净利同比增长83%。在营收结构中，数据中心业务增速最快（同比增长105%），反应下游人工智能的旺盛需求，建议积极关注国内相关标的中科曙光、科大讯飞、海康威视等。
        公司重要公告
        东华软件、超图软件、同有科技、中国软件等发布增持公告；用友网络、方直科技、汇纳科技等发布投资公告；汇金股份、神州信息、荣之联发布中标公告；北信源、石基信息发布战略合作公告；海康威视、汉王科技发布增资公告；数据港、四方精创发布减持公告；达实智能发布回购公告。
        周策略建议
        方向上，我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机板块跌出新低后，周四、周五有所企稳，主因是相对上证，板块前期下跌幅度较大，已经临近15年初点位。目前，受外盘调整影响，A股市场避险情绪较高，本周上证单周跌幅近10%，超出市场大多数人预期，我们判断，短期市场风险已有所释放，但临近春节长假，或也难出现大动作反弹，建议观察为主。操作上，我们维持上周观点，稳健为主、择机布局，中长期关注白马及成长确定品种，如新大陆（000997）、用友网络（600588）、广联达（002410）、四维图新（002405）、达实智能（002421）、海康威视（002415）、大华股份（002236）等机会。
        风险提示：政策力度不达预期；订单落地不达预期；市场系统性风险。