光大证券-量化择时日报：市场情绪回暖，开启节后红包行情-180223

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        择时日观点：市场大涨，市场情绪指数明显走强，整体市场情绪显著回暖。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数后市走势的同时指出短期有一定回调风险。RSRS择时策略指标值继续上升，看好年后市场，投资机会值得关注。
        市场运行情况：今日（2月22日）市场整体呈现普涨行情，大部分宽基指数都有超过2%的涨幅。大小盘风格分化不是很明显，上证50上涨2.09%，沪深300上涨2.16%，中证500上涨2.10%，上证综指上涨2.17%。相比之下，创业板指上涨力度稍弱，但也有1.88%的涨幅。行业板块中所有一级行业指数涨幅皆超1%，其中食品饮料以超3.5%的涨幅领涨，交通运输及计算机行业涨幅也较大。热门概念板块中维生素指数、小金属指数较为火热，日涨幅近4%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入10.47亿元，港股通资金净流入28.41亿元；而深港通中深股通资金净流入13.24亿元，港股通资金净流入18.81亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略看多上证综指与创业板指，而对沪深300与中证500观点偏谨慎。今日（2月22日）RSRS策略跟踪的各宽基指数的指标值全部继续上升。中证500指数的RSRS指标值已经超过0.5，离开仓阈值较为接近，而其高频策略已全为持仓状态。同时可以注意到  RSRS  高频择时策略大部分信号都转为持仓状态，对市场未来上涨空间的看法更为乐观。
        市场情绪指数：今日（2月22日）市场情绪综合指数值30，呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中，除了融资增速指标与重要股东净减持率仍然维持低位以外，其它指标或多或少都有一定程度上升。投资者增速与ETF净赎回力度微弱上升，反映出普通投资者情绪变化不大。股指期货溢价率与A股换手率小幅上升，而期权PCR指标大幅提升值得投资者警惕，期权投资者对上证50后市观点有些悲观。市场运行指标明显上升，市场情绪显著回暖。
        期权期货共振择时：今日（2月22日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR、PC  Skew分位数指标偏高；股指期货择时体系中，富时A50指数期货主力合约溢价率变化值超过做空阈值发出看空信号。指标异常变化值得投资者关注，谨防后市情绪变化。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。