光大证券-量化择时日报：创业板表现抢眼，市场情绪不断回升-180226

《光大证券-量化择时日报：创业板表现抢眼，市场情绪不断回升-180226（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：创业板表现抢眼，市场情绪不断回升-180226（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：市场震荡上涨，整体情绪继续回暖。期货期权共振择时模型继续看好上证50  指数后市走势。RSRS  择时策略多数指标值继续上升，高频策略均持乐观态度，仍看好后市走势，投资机会值得关注。
        市场运行情况：今日（2  月26  日）市场，代表性指数均呈上涨态势。大小盘风格转向中小盘股，上证50  涨幅最低，仅上涨0.56%，沪深300  上涨1.16%，上证综指震荡攀升，收盘上涨1.23%。中证500  和创业板指表现抢眼，中证500  上涨2.24%，而创业板指开盘一路攀升，收盘上涨3.61%。行业板块整体涨幅提升，仅房地产行业小幅下跌，跌幅达0.35%，电子元器件、通信、国防军工和计算机行业涨幅均超过3%，而周期类行业今日表现相对落后。热门概念板块中高新科技类概念指数表现突出，3D  传感指数涨幅达6.80%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入20.45  亿元，港股通资金净流入4.15  亿元；而深港通中深股通资金净流入11.65  亿元，港股通资金净流入14.44  亿元。
        RSRS  量化择时：目前RSRS  择时策略看多上证综指与创业板指，而对沪深300  与中证500  观点偏谨慎。今日（2  月26  日）RSRS策略跟踪的各宽基指数的指标依旧释放乐观信号。创业板指今日强势上涨，而其RSRS  指标值小幅下降，其他指数日频指标值均持续上升。同时可以注意到  RSRS  高频择时策略今日全部信号都转为持仓状态，对市场未来上涨空间的看法较为乐观。
        市场情绪指数：今日（2  月26  日）市场情绪综合指数值34，仍呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中，仅投资者增速下降幅度较大，其他指标如A  股换手率、强势股占比均有明显提升，市场活跃度持续提升。融资增速指、重要股东净减持率和强势股占比也有小幅增加。ETF  净赎回力度变化不大。股指溢价率显著反弹，同时期权PCR  指标持续走高，反映衍生品市场参与者对于后市看法有所调整，较为谨慎。市场运行类指标增幅较小，上涨家数占比仍然保持较高水平。
        期权期货共振择时：今日（2  月26  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，持仓量PCR、PC  Skew  分位数指标较前日回落，单指标状态稳定；股指期货择时体系中，各指标看多上证50  指数，单指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。