光大证券-量化择时日报：股市短期调整，市场情绪稳定-180304

《光大证券-量化择时日报：股市短期调整，市场情绪稳定-180304（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：股市短期调整，市场情绪稳定-180304（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：各指数有所回调，但市场情绪稳定。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数。RSRS择时策略多数指标值变化较大。我们认为今日市场回调仅为短期市场调整，对股市后市走势依然较为看好。
        市场运行情况：今日（3月2日）各宽基指数都遭遇大幅回调。大盘指数早盘低开高走，但随后午盘又开始稳步下跌，上证50下跌0.94%，沪深300下跌0.81；上证综指跌幅略小，收跌-0.59%。中小盘走势择时一路震荡下跌，中证500跌幅-0.56%，而创业板指下跌1%。行业板块中仅家电、电力与汽车三个行业上涨；钢铁行业遭重创，单日跌幅近-2.5%。热门概念板块中稀土永磁指数与共享单车指数较为火热，而次新股指数热度持续冷却，跌幅较大。资金方面，沪港通中沪股通资金净流出8.76亿元，港股通资金净流出0.87亿元；而深港通中深股通资金净流出1.84亿元，港股通资金净流入7.28亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略看多上证综指与创业板指，而对沪深300与中证500观点偏谨慎。今日（3月2日）RSRS策略跟踪的各宽基指数的指标变化较少，持仓情况暂无变化，中证500的指标值有所回落，并没有继续靠近开仓阈值。昨日在我们根据RSRS  高频择时策略的信号变化提示了短期的市场风险后，今日市场整体有明显回调。目前高频信号大部分依然维持较为谨慎的观点，但创业板指的高频信号又重新给出看多观点，创业板后续走势值得投资者注意。
        市场情绪指数：今日（3月2日）市场情绪综合指数值34，仍呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中，相比与前一天普通投资者情绪指标与市场运行类指标基本没有变化。投资者增速、A股换手率、ETF净赎回力度、强势股占比、上涨家数占比与相对强弱指标都保持指标值稳定。重要股东净减持率有所下降。而杠杆交易者情绪有明显回暖，期权PCR指标下降的同时，期指溢价率与融资余额增速都有显著上升。表明衍生品市场情绪相比普通投资者更为乐观一些。
        期权期货共振择时：今日（3月2日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，  PC  Skew分位数指标较前日持续回落，成交量PCR维持高位；股指期货择时体系中，各指标看多上证50指数，单指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。