国联证券-计算机行业：事件催化性行情，建议连涨中保持理性-180304

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        投资要点：
        一周行情表现
        本周，计算机（申万）指数上涨8.86%，上证综指下跌1.05%，创业板指上涨6.18%。期间，上证在日线六连阳后出现调整，下探前期跳空缺口（3203.50~3234.12）寻求支撑。而创业板走势强劲超出预期，尤其计算机板块，其在工业互联网等带动下涨幅全行业排名第一（流通市值加权平均）。本周涨幅前五的个股是启明信息、佳都科技、银之杰、用友网络及华铭智能；跌幅靠前的是创业软件、天夏智慧、华平股份、捷顺科技和云赛B股。
        行业重要动态
        据媒体报导，近日监管层对券商作出指导，包括云计算、人工智能在内的四个行业若有?独角兽?，符合相关规定者可实行?即报即审?。管理层对于新经济的支持对板块有提振作用，建议关注板块内独角兽相关公司，如与蔚来汽车战略合作布局智能驾驶的四维图新、与商汤科技合资成立深网视界的东方网力、持有云从科技12.4%股权（2017  H1）的佳都科技等。
        Salesforce发布2018财年年报，业绩增长稳定。其中，公司Q4营收28.5亿美元，同比增长约24%；全年营收104.8亿美元，同比增长约25%。根据Gartner最新报告显示，2018~2020年全球公有云市场年复合增速将达到16.5%，中国由于渗透率较低预计未来增速更高。我们认为提供垂直领域SaaS服务的云厂商将获益，建议关注浪潮信息、用友网络、广联达等标的。
        公司重要公告
        新晨科技、思特奇、卫宁健康、恒泰实达发布减持公告；卫士通、恒泰实达发布中标公告；先进数通、恒锋信息发布股权激励公告；高伟达发布战略合作公告；银信科技发布配股公告。
        周策略建议
        方向上，我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机板块领涨全行业，我们2月在周报中新加入推荐品种用友网络继续强势。此次板块行情超出我们预期，如果说这轮上涨的前期属大跌后的反弹，那本周的大涨更多应归功于连续事件的催化，如工业互联网专项小组成立等，我们认为，目前板块在积累了不错的涨幅后或将迎来分化，建议保持理性，更多地关注有基本面支撑的优质品种。中长期我们仍推荐白马及成长确定个股，关注新大陆（000997）、用友网络（600588）、广联达（002410）、四维图新（002405）、达实智能（002421）、海康威视（002415）、大华股份（002236）等机会。
        风险提示：政策力度不达预期；订单落地不达预期；市场系统性风险。