光大证券-量化择时日报：情绪大幅回暖，大小盘风格转为中性-180306

《光大证券-量化择时日报：情绪大幅回暖，大小盘风格转为中性-180306（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：情绪大幅回暖，大小盘风格转为中性-180306（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：市场整体情绪显著好转。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数，指标集体转暖。RSRS择时策略多数指标值略微下滑，相对大小较为接近的指标值表明目前市场大小盘风格已经不甚显著。
        市场运行情况：今日（3月6日）市场走势精彩纷呈，大小盘风格多次切换。大盘指数早盘高开低走，但11点将近时开始强势反弹，走出了标准的V型反转，最终涨幅基本都超过1%，其中上证50上涨0.99%，沪深300上证1.21%，上证综指上涨1.00%；而创业板指则来回震荡，走出了一个完美的M型走势，最终小涨0.11%；中证500则在开盘小幅震荡后一路高升，收涨1.34%。行业板块整体呈现普涨行情，仅前段时间大涨的计算机行业小跌0.06%，周期类行业今日终于一扫颓势，反弹迅猛。热门概念板块中去IOE概念遭遇剧烈回调，而地区性概念指数较为火热。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入6.36亿元，港股通资金净流入3.99亿元；而深港通中深股通资金净流入3.44亿元，港股通资金净流入17.15亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略看多上证综指与创业板指，而对沪深300与中证500观点偏谨慎。今日（3月6日）RSRS策略跟踪的各宽基指数的指标值，除上证综指有所上升以外，大多小幅下滑，持仓情况暂无变化。上证综指的RSRS指标值升至1附近值域，我们预计其后市走势较为乐观。而其它各宽基指数在有不少涨幅的同时，RSRS指标值却大多有所回落，上方压力渐强，但指标尚且全部维持在正值值域里。从相对大小来看，目前市场大小盘风格已经不甚显著。今日高频信号中原先空仓状态的宽基指数大多转为持仓状态。看好市场后续上涨空间。
        市场情绪指数：今日（3月6日）市场情绪综合指数值40，较前一日显著上升，呈现较为中性的情绪。细分指标中，全体市场运行类指标再度上升，上涨家数占比与强势股占比上升幅度较明显。A股换手率今日大幅上升，但投资者增速与ETF净赎回力度变化不大，较为稳定。杠杆交易者情绪方面，融资增速与期权PCR同时小幅回落，而股指溢价率大幅上升，表明衍生品市场对于后市走势较为看好。净减持率指标也开始明显上升，市场整体情绪向好。
        期权期货共振择时：今日（3月6日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR分位数、持仓量PCR分位数、  PC  Skew分位数指标均较前日有所回落，指标情绪转暖；股指期货择时体系中，各指标看多上证50指数，指标集体转暖。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。