中泰证券-机械设备行业周报：聚焦新能源汽车产业链，战略看好油服、锂电及半导体设备、工业互联网-180311

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        核心组合：三一重工、徐工机械、中集集团、杰瑞股份、海油工程；中国中车、晶盛机电、上海机电、天地科技、振华重工
        重点股池：先导智能、天奇股份、金卡智能、伊之密、中海油服、柳工、恒立液压、艾迪精密、中铁工业、华铁股份、北方华创、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰、豪迈科技
        核心观点：聚焦新能源汽车产业链，战略看好油服、锂电及半导体设备、工业互联网
        （1）聚焦新能源汽车产业链。工信部部长接受央视专访时指出，新能源汽车占比2020  年要占到10%。我们看好锂电设备和动力电池回收：先导智能、天奇股份。
        （2）战略重视油服：从油价上涨主题投资逐步迈向基本面投资。中海油2018年资本开支增长40-60%。如油价保持相对稳定，油服行业尤如2016  年的工程机械，2018-2019  年弹性很大。力推杰瑞股份（中泰金股）、海油工程、中海油服；看好中集集团、振华重工；关注中曼石油、惠博普。
        （3）看好高增长、低估值的优质成长股——锂电及半导体设备。在新兴产业装备中寻找：半导体装备、光伏装备、燃料电池相关装备、锂电设备、3C装备、智能装备等。看好晶盛机电、北方华创、先导智能、天奇股份、金卡智能、伊之密、长川股份、杰克股份。
        （4）坚守高端装备“核心资产”，聚焦装备制造业具全球竞争力的装备龙头。三一重工、徐工机械、中国中车、中集集团、晶盛机电、恒立液压等。
        （5）工程机械：我们预计3-4  月工程机械销量数据靓丽；液压系统进口替代有望提速。持续力推龙头—徐工机械（中泰金股）、三一重工（中泰金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密等。
        上周报告/交流：制造业减税、工程机械、晶盛机电、柳工、先导智能等
        【制造业减税】利好高端装备。
        【工程机械】挖掘机1~2  月销量增长14％好于市场预期，看好3月！
        【柳工】重新认识柳工，恰逢广西自治区、公司成立双60  周年。
        【晶盛机电】一季度业绩同比翻番增长，8.58  亿元光伏单晶炉合同落地。
        【先导智能】锂电设备龙头，受益新能源汽车快速发展。
        【恒立液压】中挖液压泵阀扩产计划按预期进行，有望受益美国基建热潮。
        【天奇股份】看好公司动力电池回收业务；2018-2019  年业绩持续向上。
        【今创集团】国内轨交配套龙头，受益轨交景气度向上。
        【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。
        【油气装备】力推杰瑞股份、中集集团、振华重工、海油工程、中海油服。
        【半导体装备】重点推荐晶盛机电、北方华创、长川科技，关注至纯股份。
        【新能源汽车产业链】看好锂电设备和动力电池回收：先导智能、天奇股份。
        风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期。