光大证券-量化择时日报：各指数缩量调整，创业板冲高回落-180313

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        择时日观点：市场整体情绪调整降温。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数，部分指标大幅走弱。RSRS择时策略各宽基指标值小幅变化，风格观点继续偏向中小盘，高频指标仍旧保持多数持仓状态，短期持相对乐观观点。
        市场运行情况：今日（3月13日）市场指数纷纷反转，各板块缩量调整。上证综指震荡下跌，收盘小幅下挫0.50%；大盘指数上证50与沪深300低开低走，一路缩量下跌，收盘仍未扭转局面；沪深300跌幅0.88%、上证50跌幅0.90%。中小盘难逃颓势，创业板指冲高回落，盘中波动较大，最终收跌0.52%；中证500盘中上下震荡，尾盘下拉收跌，单日跌幅0.66%。行业板块表现低迷，仅农林牧渔、银行和纺织服装业小幅上涨，其他行业则不同程度下跌，非银行金融行业单日跌幅最大，达2.02%。热门概念板块中，参股宁德时代指数、大板指数和区块链指数涨幅领先，独角兽概念指数今日反转大跌1.84%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入13.02亿元，港股通资金净流出3.68亿元；而深港通中深股通资金净流入0.58亿元，港股通资金净流入0.61亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略看多上证综指与创业板指，而对沪深300与中证500观点偏谨慎。今日（3月13日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，上证综指指标值大幅下降，逼近平仓阈值，值得关注。而沪深300指数、创业板指数、中证500指数指标值均不同程度上升。目前市场大小盘风格仍旧有所偏向中小盘，指标值分化程度加剧。今日高频信号中各宽基指数指标值变化不大，大多数指标值小幅下降，仍旧保持持仓状态，短期内仍有向上趋势。
        市场情绪指数：今日（3月13日）市场情绪综合指数值41，指标值小幅回落，呈现中性偏谨慎情绪。细分指标中，除融资余额增速小幅上升外，其他指标均不同程度下降。其中A股换手率、净减持率和上涨家数占比均从高位显著回落，强势股占比和相对强弱指数亦小幅下挫，市场运行类指标情绪萎靡。ETF净赎回力度亦小幅下降。杠杆交易者情绪里，股指溢价率持续下滑，而期权PCR则从微幅下降，仍保持在相对低位，期权市场情绪仍然乐观。从各类指标的变化情况来看，市场整体情绪有所降温，呈现中性偏谨慎情绪。
        期权期货共振择时：今日（3月13日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，PC  Skew分位数大幅提升，指标走弱；股指期货择时体系中，各指标看多上证50指数，指标值纷纷较前日大幅下降，股指期货择时体系单指标大幅走弱。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。