东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-180319

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        近期变化较大的数据解析
        ★50ETF期权：
        50ETF上周震荡下行，但跌幅不大。在相对震荡行情下隐含波动率指数继续回落。但目前隐含波动率在波动率锥中仍偏高，短中期波动率回落且低于长期波动水平，短期之内波动率走势以震荡为主。另从情绪指标来看，交易量认沽认购比处于偏高水平，持仓量认沽认购比则相对偏低，显示风险偏好水平仍处于偏低状态。综合以上分析，我们认为市场情绪偏中性，短期走势以弱势震荡为主。上周牛市价差策略亏损，但是卖出宽跨式策略盈利。策略推荐继续持有买入行权价为2.90和2.95的3月认购期权牛市价差策略或者卖出宽跨式策略。
        ★豆粕期权：
        DCE豆粕期权持仓量PCR本周下降0.44，收于1.45，成交量PCR微跌，收于0.83。波动率方面，1805合约平值期权合约隐含波动率为14.91%，较上周（19.15%）略降。从历史隐含波动率分布数据上看，当前隐含波动率位于历史40%分位数上，较上周84%分位数大幅下降。外盘方面，CBOT豆粕2M隐含波动率为15.33%，位于9%分位数上，较上周大幅下降。
        ★白糖期权：
        CZCE白糖期权波动率方面，1805合约平值期权合约隐含波动率为10.26%，较上周（12.17%）有显著下降。从隐含波动率分布上看，当前白糖期权隐含波动率位于历史34%分位数上，而上周为72%分位数，下降幅度非常大。标的期货主力合约方面，近期盘面呈震荡格局，短期10日已实现历史波动率位于25%分位数，近1月历史波动率仍高于75%分位数。外糖方面，NYBOT糖期权主力合约隐含波动率为25.63%，位于44%分位数上，较上周51%分位数略有下降。
        白糖期权1805合约最大持仓量方面，看涨期权为行权价6100，看跌期权为5700，较上周变化不大。CZCE白糖期权持仓量PCR本周大幅震荡，收于0.62，持仓量PCR本周缓慢上升，收于0.51。
        ★波动率指数：
        本周随着市场的小幅回调，50ETF期权的隐含波动率指数同样小幅震荡，比上周提升0.25，至20.86。与春节前后相比已经有了较大幅度的回落，但依然处于较高的位置。
        豆粕期货本周延续上周高位震荡的行情，期权的隐含波动率相比上周有较大的回落。尤其是1个月期的隐含波动率下降3.38至16.07，但近月指数更高的局面并没有改变。
        白糖期货本周小幅反弹，由于结束了下跌行情，期权的隐含波动率均有所下降。近月合约波指下降相对更多，1个月的隐含波动率下降1.34至11.31，同样近月指数更高。