光大证券-量化择时日报：市场再度回调，情绪相对平稳-180318

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        择时日观点：市场再度回调，整体情绪仍相对稳定。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数。RSRS择时策略中指标值仍有所分化，高频指标持仓部分转空。我们对整体后市较为看好，但股市成交量持续缩量，上涨力度可能不大。
        市场运行情况：  今日（3月16日）市场指数再次集体下跌，创业板跌幅最大。上证综指震荡下探，尾盘大幅下拉，截止收盘下跌0.65%；大盘指数沪深300和上证50早盘低开，小幅拉升后便开始持续下跌，单日跌幅分别为0.97%和0.84%。中小股指日内大部分时间呈现震荡下跌走势；中证500指数走势相对平稳，盘中振幅较小，小幅下跌0.55%；创业板指数今日表现惨淡，一路大幅震荡下跌，尾盘跌幅拉大，最终收跌1.48%。宽基指数未继续昨日行情，今日再度收跌，行业也难逃颓势，今日仅综合业、房地产业和商贸零售业小幅上涨，家电、食品饮料等消费行业的涨幅垫底。热门概念板块中，打板指数涨幅领先，独角兽概念股再度爆发，蚂蚁金服指数今日表现亦较佳。资金方面，沪港通中沪股通资金净流初出12.40亿元，港股通资金净流出0.19亿元；而深港通中深股通资金净流出9.45亿元，港股通资金净流入9.51亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略看多创业板指和中证500，而对上证综指和沪深300观点偏谨慎。今日（3月16日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，上证综指和中证500指标值均小幅回升；而沪深300指数与创业板指指标值则有不同程度下降，但各指数今日均表现惨淡。目前我们对市场大小盘风格的观点仍旧偏向中小盘，指标值仍有所分化。今日高频信号中各宽基指数指标值大部分持续下降，仍有部分指标持仓状态由多转空，但大部分指标在短期内仍看好上行趋势。
        市场情绪指数：今日（3月16日）市场情绪综合指数值49，指标值微幅上升，呈现较中性偏乐观的情绪。细分指标中，大部分指标均不同程度下降，融资余额增速基本不变；市场运行指标中强势股占比、相对强弱指标和上涨家数占比均小幅下滑。投资者增速同样小幅下降，A股换手率则继续小幅下滑；ETF净赎回力度今日小幅上升，股东净减持率持续下滑；期指溢价率继续显著上升，期货市场对后市观点比较乐观，但期权PCR指标继续上升至高位，期权交易者对后市观点仍偏谨慎。
        期权期货共振择时：今日（3月16日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，单指标状态稳定；股指期货择时体系中，各指标看多上证50指数，单指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。