光大证券-量化择时日报：股市交易高度活跃，市场情绪全面回暖-180327

《光大证券-量化择时日报：股市交易高度活跃，市场情绪全面回暖-180327（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：股市交易高度活跃，市场情绪全面回暖-180327（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：市场指数强劲上涨，整体情绪继续回暖。期货期权共振择时模型继续看好上证50  指数。RSRS  日频策略对各指数择时观点皆偏谨慎，但高频策略看好中证500  与创业板指，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（3  月27  日）市场指数全面上行，中小盘表现依然相对较好。大盘股指虽有上涨，但依然上行力度较弱，上证50  指数高开低走一度翻绿，尾盘靠一波拉升勉强收红，最终上涨0.32%，沪深300相对较好，收涨0.86%；而中证500  与创业板指则是高开高走的局面，最终分别大涨2.23%与3.60%。行业指数也呈现普涨行情，计算机领涨，单日涨幅超5%，TMT  类行业全部上涨迅猛；而消费类与周期类行业相对较为萎靡。热门概念板块中，小程序指数和智能IC  卡指数领涨，涨幅分别为6.51%和6.16%，农牧类概念指数表现相对较惨。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入16.33  亿元，港股通资金净流入2.77  亿元；而深港通中深股通资金净流出5.74  亿元，港股通资金净流入12.31  亿元。
        RSRS  量化择时：目前RSRS  择时策略对上证综指、沪深300  观点、中证500  以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（3  月27  日）RSRS  策略跟踪的各宽基指数中，大盘股指上证综指和沪深300  指标值继续有所回升，而中证500  和创业板指指标值则变化不大。目前市场大小盘风格仍偏小盘，但从各指数指标值的相对大小来看，我们预计大盘风格会逐渐回归。今日高频信号中各宽基指数指标值大部分指标值有所回升，短期看好中证500  与创业板指。基于当前信号持仓状态我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（3  月27  日）市场情绪综合指数值45，指标值持续有所回升，预期市场呈现中性情绪。细分指标中，基本所有指标观点都变得更乐观。A  股换手率今日显著增加，交易活跃度上升；衍生品市场情绪显著改善，期指溢价率上升，期权PCR  指标下降；市场运行类指标全部有所上升；而ETF净赎回力度与重要股东净减持率都有小幅下降，表明不同持股人对后市观点都较为乐观。综合指标与细分指标今日的变化方向都透露出市场整体情绪向好的趋势。。
        期权期货共振择时：今日（3  月27  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR  分位数稍有回落；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。