兴证期货-50ETF期权日报：50ETF超跌反弹波动加剧，期权主力隐波下调-180330

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        内容提要
        行情回顾
        要闻公告：
        美国贸易代表Lighthizer周三表示，将在中国商品关税生效之前给出60天的窗口期，6月前或不会开始开征关税。
        央行3月29日连续第五日暂停公开市场操作，当日净回笼400亿，为连续第8日净回笼。
        长周末前，美国三大股指全线收涨，均涨逾1%，科技股反弹。第一季度三大股指均以大跌收官。耶稣受难日，欧美多国金融市场将休市。
        期现市场：
        3月29日，沪指尾盘收涨超1%站稳5日线，白马股全线大涨，场内存量博弈，创业板指冲高回落。50ETF超跌反弹，下探低点2.651后震荡攀升，盘末收于2.734，涨0.046，涨幅高达1.71%，成交额升至19.05亿。预计短期国内市场波动加剧。股指期货IH合约随标的股指全线收涨，基差修复，各合约贴水收窄。受各方利好消息推动，市场情绪有所回升。
        期权市场：
        3月29日，50ETF震荡幅度加剧，50ETF期权合约成交量和持仓量均明显增加，认沽合约全线收跌。50ETF期权成交量为1,309,175手，较前一交易日增加19,909手，总持仓量为1,207,512手，增91,482手。各合约持仓量PCR走低。市场情绪谨慎偏多，短期观望等待企稳。50ETF的5日历史滚动波动率遽增至五年历史75百分位水平以上。主力4月认购认沽的隐波均有下调，认沽期权波动率水平维持在认购水平之上。
        后市展望及策略建议
        3月29日沪指探底回升，50ET超跌反弹。市场参与度较低，市场情绪有所恢复。隔夜美盘三大股指均涨逾1%，且欧美多国金融市场将迎来长周末，市场波动加大，持仓风险增加，宜轻仓操作，静待市场盘整企稳。仅供参考。