国海证券-计算机行业周报：Facebook泄漏事件再升级，重视信息安全板块-180408

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        投资要点：
        上周回顾
        上周计算机板块（中信分类）下跌2.4%，涨幅排名位列29  个行业中第20  位，同期上证50  下跌0.8%。计算机板块在前期较大的反弹涨幅背景下，出现小幅度回调。
        本周观点
        Facebook  泄漏事件再升级，受影响用户从  5000  万增长到  8700  万。Facebook  的首席技术官  Mike  Schroepfer  在官网发布声明表示Cambridge  Analytica  从  Facebook  获取的用户信息高达  8700  万，比之前的  5000  万多出不少。同时描述了数据泄露事件之后  Facebook  近期采取的一系列加强隐私保护的措施。包含：更新网站的数据政策和服务条款；阻止应用程序访问  Facebook  活动参与者以及活动墙上的帖子；阻止应用程序访问  Facebook  群组的成员名单；想要访问  Facebook  群组的应用程序需要经过  Facebook  审核并获得群组管理员的批准；应用程序无法访问  Facebook  群组内发表评论用户的姓名和照片等。
        Facebook  信息泄露事件持续发酵，可能成为推动信息安全板块上涨催化剂，近年来数次重大信息安全事件助涨信息安全板块。2013  年“棱镜门”事件的曝光，使得网络安全成为公众话题，信息安全板块出现集体大涨（任子行、蓝盾股份、北信源自2013  年6  月13  日四个交易日分别涨20%、18%、17%，成为当时弱市行情下表现较为靓丽的板块）。随着“棱镜门”事件影响的不断扩大，各国进一步加强网络安全建设，网络安全市场空间进一步大幅放大。2017  年5  月“WannaCry”（永恒之蓝）的比特币勒索软件在全球范围内开始传播，波及99  个国家。体现出了教育，能源，交通等众多领域信息安全防范能力薄弱，但是这些关键核心领域对国家整体稳定具有重要影响，因此在信息安全朝数据安全，云安全等新兴领域延伸的同时，传统的网络安全领域仍有众多增量市场需要加以拓展。FACEBOOK  信息泄漏事件发生在IT  世界发达的互联网领域，表明无论IT发展的先进程度如何，信息安全的投入需要始终伴随，信息安全投入是无形收益的意识将不断加强。防患于未来的投入看似是成本，却可能是未来风险控制、增加收益的重要支撑。
        政策为网络安全产业发展保驾护航，买方需求、攻击者、供应商合力驱动产业增长。2013  年以来，我国先后成立了国家安全委员会、中央网络安全和信息化领导小组，出台了《国家安全法》、《网络安全法》、《国家网络空间安全战略》、《网络空间国际合作战略》等法律法规和重要指导文件，政府监管环境为网络安全市场创造增长机会。在买方需求驱动上，随着业务发展和数据安全的重视，预计将不断增加“数据安全”  和“应用安全”  支出。根据Gartner  预测：到2019  年，企业在安全外包服务上的总支出将占安全软件和硬件产品支出的75%，高于2016  年的63%。此外，在威胁参与者、供应商驱动上，包括像本次facebook  信息泄露等事件驱动，将催生新的意识投入需求。供应商通过收购扩大产品线或进入相邻或全新市场，安全支出增加吸引云服务商、传统系统集成商等各类型提供商进入安全市场。
        建议重视信息安全板块，推荐：北信源，中新赛克。
        2018  年计算机行业估值触底，营收及利润预计后续将保持较快增长，我们对行业持“推荐”评级。
        风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展不达预期风险。