东兴证券-计算机行业周报：关注宏观政治经济环境动荡带来的投资机会-180416

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        周报摘要：
        核心观点
        上周投资组合取得绝对收益1.08%，跑输申万计算机指数0.67  个百分点，在所有行业板块（申万）中计算机板块较好，位列涨幅榜第三位。
        上周是动荡的一周。中美双方在相互各种威胁之后，特朗普发表了一番协议将要达成的乐观讲话。市场反应热烈，全球指数纷纷上涨。而后消息层面归于平静。我们判断中美双方应该开始了实质性谈判。静候其谈判结果是否顺利，如果消息层面出现确定性较高的结果，则需引起高度重视。
        另一个焦点就是美、俄和叙利亚。美国宣布对俄罗斯进行制裁，俄铝股票当天暴跌50%，值得关注。而后美国联合英法对叙利亚展开空袭，俄罗斯扬言要报复，带动了国际油价走高。后期也需要引起重视。
        综合整体政治经济环境的高度不确定性，以及计算机行业较高的市场估值水平以及“独角兽”上市带来的扩容影响，我们判断目前板块上涨仍是阶段性行情，建议参与者把握好投机节奏。
        我们中期仍然继续看好白马龙头行情。行业方面，我们继续推荐关注人工智能和企业级服务云计算主题。建议投资者关注广联达（002410.SZ）等
        投资策略及组合
        上周我们的投资组合取得绝对收益1.08%，跑输申万计算机指0.67  个百分点，本周我们的组合调整为宝信软件、网宿科技、恒生电子、广联达，权重各为25%。
        行业新闻
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        公司公告
        润和软件：公司增资参股奥特酷智能科技（南京）有限公司
        风险提示
        整体市场不确定带来的风险