光大证券-量化择时日报：大盘股指再度探底，市场情绪较为悲观-180416

《光大证券-量化择时日报：大盘股指再度探底，市场情绪较为悲观-180416（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：大盘股指再度探底，市场情绪较为悲观-180416（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：市场继续震荡调整，市场情绪再度下滑。期权期货共振择时模型指标状态较为谨慎。RSRS日频策略对各指数择时观点也依然皆较为悲观，但高频信号较日频信号稍作乐观，值得投资者注意。  
        市场运行情况：今日（4月16日）市场整体表现依然较为低迷。多数大盘股指低开低走，上证50与沪深300盘中下跌幅度皆一度超过2%，虽尾盘有所企稳，但下跌态势依旧强势，上证50与沪深300纷纷收跌-2.26%与-1.61；上证综指盘中亦一度跌破3100点，最终收于3110.65，收跌-1.53%；中小股指表现相对较好，中证500小跌0.25%，创业板指上涨0.77%。行业指数走势分化巨大，跌多涨少。上涨行业仅5支，其中计算机一枝独秀，单日涨幅近3%，其余上涨幅度基本皆在0.5%以内；周期类与金融类行业损失惨重，煤炭跌幅逾3%。热门概念板块中，凭借海南自贸区相关政策的利好，海南省国资指数与海南旅游岛指数纷纷大涨，涨幅超7%；而西部水泥概念指数热度较为惨淡，下跌3.62%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入13.43亿元，港股通资金净流出20.59亿元；而深港通中深股通资金净流入12.64亿元，港股通资金净流入2.07亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（4月16日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，除了创业板指指标值微微上升外，上证综指、沪深300与中证500指数指标值皆有所下降，持仓情况暂无变化。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对大小来看，我们预计大盘风格会逐渐占上风。今日高频信号中，持仓状态部分变化不大，指标值较前几日有明显滑落，短期情绪较为中性，但相比日频信号偏乐观。总体而言，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（4月16日）市场情绪综合指数值34，指标值相比前日再度滑落，预期市场呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中，投资者增速仍处低位，但A股换手率有所提升。杠杆交易者情绪较为悲观，股指溢价率下滑，期权PCR指标上升。市场运行类指数也更为低迷，强势股占比再降，上涨家数占比更是大幅滑落至低位，相对强弱指标下滑幅度亦不小。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势仍属于中性偏谨慎状态。
        期权期货共振择时：今日（4月16日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR分位数维持高位，指标状态谨慎；股指期货择时体系保持看多信号，单指标持续转弱，指标状态谨慎。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。