光大证券-量化择时日报：大盘延续回调趋势，市场情绪仍偏谨慎-180415

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        择时日观点：宽基指数继续延续回调趋势，市场情绪亦下滑。期权期货共振择时模型看多上证50指数，但指标状态较为谨慎。RSRS日频策略对各指数择时观点也依然皆较为悲观，但高频信号观点较乐观，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（4月13日）市场整体延续昨日下跌行情，跌幅有所收缩。各个宽基指数高开低走，一路震荡下行，上证50、沪深300和上证综指分别下跌0.85  %、0.71%和0.66%；中证500与创业板指同样早盘高开，盘中振幅较大，最终分别下跌0.40%和0.13%。行业指数有所回升，计算机、煤炭及国防军工等行业反弹明显，但涨幅仍未突破1%；而国务院要求加快创新药进口上市，医药行业今日垫底。热门概念板块中，电子政务指数、小程序指数表现相对突出，海南岛相关概念指数今日深度回调。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入9.46亿元，港股通资金净流出8.45亿元；而深港通中深股通资金净流入13.56亿元，港股通资金净流入1.21亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（4月13日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，上证综指和创业板指指标值均小幅上升，而沪深300与中证500指数指标值有所下降，持仓情况暂无变化。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对大小来看，我们预计大盘风格会逐渐占上风。今日高频信号中，持仓状态部分变化不大，各指标值与前一日相比涨跌不一，高频指标有所回暖，短期情绪中性偏乐观。总体而言，我们对市场整体观点依然较为谨慎。。
        市场情绪指数：今日（4月13日）市场情绪综合指数值38，指标值相比昨日小幅回落，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，大部分指标都有所下滑，普通投资者中，各个指标均有下滑，交易活跃度继续下降。市场运行类指标全线亦下降，其中上涨家数占比显著降低。杠杆交易者情绪更加谨慎，股指溢价率继续小幅下滑，同时期权PCR指标继续大幅上升，表明期权期货市场交易者对后市乐观态度仍较谨慎。融资余额增速指标基本无变化。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势仍属于中性偏谨慎状态。
        期权期货共振择时：今日（4月13日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR分位数骤升，指标状态谨慎；股指期货择时体系保持看多信号，单指标转弱，指标状态谨慎。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。