光大证券-衍生品周报：股指震荡齐跌，期权布林带策略净值大涨-180422

《光大证券-衍生品周报：股指震荡齐跌，期权布林带策略净值大涨-180422（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-衍生品周报：股指震荡齐跌，期权布林带策略净值大涨-180422（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        标的震荡下降，期权布林带策略净值大涨。上周上证50ETF震荡下降，周度下跌2.94%。期权布林带策略维持看空信号，卖方布林带策略模拟账户净值上涨10.68%，期权组合开仓布林带策略模拟账户净值上涨8.03%。    
        期权成交量大幅上升，市场情绪中性偏谨慎。上周期权成交量上升，日均成交量117.08万张，较上上周上升45.63%。期权隐含波动率综合指数25.28，较上周震荡上升。PCR指标上来看，成交量PCR处于历史90.37%分位水平，处在历史相对高位，反映市场情绪谨慎。上周上证50ETF震荡下跌2.94%，期权平值合约隐含波动率小幅震荡。从波动率结构看，近月合约PC  Skew呈正"U"型结构，反映市场情绪中性偏谨慎。综合来看，期权市场情绪中性偏谨慎。    
        股指震荡齐跌，基差小幅震荡。上周沪深300、中证500、上证50分别下跌2.85%、2.43%、2.90%。股指期货合约基差整体小幅震荡，维持贴水。    
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。