国联证券-计算机行业：波动加剧警惕强势股回调，关注网信及数字中国主题-180422

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        投资要点：
        一周行情表现
        本周，计算机（申万）指数上涨0.24%，上证综指下跌2.77%，创业板指下跌2.29%。期间，上证在贸易摩擦、全球局势、降准等多重信息影响下，先下探破前期低点到3041.63后开启反弹，但周五又有所回落。创业板指亦下跌回补前期缺口，走势与上证类似。板块方面，计算机相对强势，全周微涨，但振幅扩大。本周涨幅靠前的个股是彩讯股份、中国软件、兆日科技；跌幅靠前的是汇金股份、恒锋信息、顶点软件。
        行业重要动态
        全国网络安全和信息化工作会议召开，习近平主席出席会议并发表重要讲话。我们认为近期的一系列事件将催发国内对信息领域核心技术的高度重视，同时，随着中国互联网化程度的进一步加深，对网络安全的需求也将进一步加大，建议关注自主可控及网络安全相关标的，如中科曙光、卫士通、北信源、启明星辰、美亚柏科等。
        首届数字中国建设峰会于4月22日在福建福州正式开幕，习近平主席发来贺信向峰会的召开表示衷心的祝贺。我们认为此次峰会不仅是对我国在电子政务以及数字经济方面取得成果的肯定，也会对国内电子政务及数字经济的发展起到推动作用，落实到投资领域，建议关注电子政务及大数据领域相关标的，如美亚柏科、新大陆、东方国信、南威软件、太极股份等。
        公司重要公告
        旋极信息、达实智能、华胜天成发布合作公告；恒锋信息、用友网络发布减持公告；用友网络、朗玛信息发布投资公告。
        周策略建议
        方向上，我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机板块整体微涨，但波动加大，其中自主可控及网络安全表现亮眼，跌幅靠前的多是上周涨幅前列个股。我们上周提示的?大市不确定因素增加，短期风险有所加剧?、板块?短期建议关注网路强国和数字中国主题性机会，如信息安全、大数据等?，在本周得到验证。我们认为，周末网信会议及数字中国峰会的召开有望继续催化上述主题，但涨幅过大个股也需警惕回调风险。中长期而言，维持对白马及成长确定品种的推荐，关注新大陆（000997）、用友网络（600588）、广联达（002410）、四维图新（002405）、美亚柏科（300188）、达实智能（002421）、海康威视（002415）、大华股份（002236）等机会。
        风险提示：政策力度不达预期；订单落地不达预期；市场系统性风险。