华泰证券-第51期A股风雷主题投资周报:网络安全主题,网信会议召开,主题站上风口-180425

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概念指数下行,建议关注网络安全和军工混改主题
近5 个交易日(4 月18 日到4 月24 日),上证综指上涨,涨幅为2.03%。深证成指上涨,涨幅为1.11%,创业板涨幅为1.44%。主题指数普遍上涨,我们观测的213 个Wind 概念指数中,41 个表现为正收益,172 个表现为负收益。涨幅居前的为通用航空、黄金珠宝、卫星导航指数,涨幅分别为4.38%、3.53%和3.05%。建议关注网络安全和军工混改主题。
每周主题速递:网信会议召开,网络安全主题站上风口
4月20日至21 日,全国网络安全和信息化工作会议在北京召开。会议规格高,七位政治局常委等中央领导、各省区市、中央和国家机关有关部门、有关国有大型企业、军队和中央主要新闻单位等悉数参加会议。我们认为,网络安全是适应物联网时代的成长性主题,市场空间广阔,全国网络安全和信息化工作会议上提出的网络安全、军民融合、核心技术等内容,有望进一步助力网络安全主题站上风口。关注组合:美亚柏科、中国软件、任子行、浪潮软件。
重磅主题回顾:雄安整体规划渐显,国企改革稳步推进
雄安整体规划渐显。中共中央国务院关于对《河北雄安新区规划纲要》的批复。新华社4 月20 日讯,中共中央、国务院日前批复了《河北雄安新区规划纲要》。《纲要》是指导雄安新区规划建设的基本依据。规划期限至2035年,并展望本世纪中叶发展远景。国企混改稳步推进。中国证券网4 月23日讯,国资委研究中心21 日在第二届中国企业改革发展论坛中发布《2018中国国企国资改革发展报告》,2018 年中央企业将稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域中央企业战略性重组,并加强对重要性前瞻性战略性产业,生态环境保护、共用技术平台等领域的重组并购。
政策与行业新闻跟踪:六部门印发光伏产业发展计划
政策新闻重点关注:4 月19 日六部门印发《智能光伏产业发展行动计划(2018-2020 年)》的通知。通知明确,到2020 年,智能光伏工厂建设成效显著,行业自动化、信息化、智能化取得明显进展;智能制造技术与装备实现突破,支撑光伏智能制造的软件和装备等竞争力显著提升;智能光伏产品供应能力增强并形成品牌效应;智能光伏系统建设与运维水平提升并在多领域大规模应用。产业新闻重点关注:新华社4 月23 日讯,海南省22 日晚紧急召开新闻发布会,宣布房地产调控升级,发布严格的房地产限购政策,在已出台限购政策的基础上,商品住宅实施全域限购。
技术创新重点关注;重庆首张5G 试验网正式开通
科技新闻重点关注:1)新华社4 月23 日讯,重庆首张5G 试验网23 日正式开通,将推动5G 产品的走向成熟,标志着重庆5G 网络商用化之路的正式起步;2)中国证券报4 月23 日讯,中国科学院自动化研究所王东琳团队日前正式对外宣布,其历时九年研制出了具有自主知识产权的5G 通信设备强大“心脏”——UCP(通用通信芯片)内核,在计算能力和性能功耗比方面具有国际领先水平。
继续关注网络安全、军工混改等主题
我们建议把握未来杠杆转移方向,围绕“杠杆转移”龙头布局主题投资。“降杠杆”主线:债转股(海德股份)、环保限产(海螺水泥)、国企改革(中航机电);“加杠杆”主线:智能制造(黄河旋风)、人工智能(景嘉微)、虚拟现实(歌尔股份)、半导体(华天科技)、光伏(隆基股份)、土地流转(北大荒)、军工(合众思壮)。
风险提示:网络安全发展不达预期,军工混改政策推进力度低于预期。