光大证券-量化择时日报：市场情绪稳定，底部支撑强度渐升-180429

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        择时日观点：市场今日调整，情绪较低但未继续下滑。期权期货共振择时模型指标状态稳定。RSRS日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观，但指标值今日有明显回升，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（4月27日）市场在经历昨日全面大跌后，开始有所调整。大小盘风格再次切换，中小盘股稍占优势。大部分宽基指数早盘高开低走后进入宽幅震荡的阶段，上证50在市场午休时跌幅近-2%，但午盘开始后一路拉升，最终跌幅缩小至-0.47%；沪深300与中证500在日内走出了W型的震荡走势，最终分别小涨0.04%云0.22%；而创业板指凭借医药股的强势，大幅反弹，上涨1.37%。行业指数出现明显分化，医药股极为强势，单边上涨近2%，同时周期类行业表现也较为突出；而消费类行业以及国防军工则较为惨淡。热门概念板块中，热门概念基本被医药类概念霸占，医药电商概念、仿制药、创新药概念分别占据概念指数涨幅前三；而打板指数异于常日的突出表现，今日出现大幅下跌，跌幅近-4%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入27.56亿元；而深港通中深股通资金净流出2.53亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（4月27日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，除创业板指指标值基本没有变化以外，沪深300、中证500及上证综指指标值有明显上升，持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对变化来看，中小盘风格回归的概率稍大一些。今日高频信号中，指标值整体有所下降，尤其创业板指高频信号较为谨慎，但中证500的高频指标值有明显回暖的迹象。总体而言，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（4月27日）市场情绪综合指数值25，指标值相比昨日基本没有变化，预期市场呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标大多变化不甚显著，市场运行类指标开始有上升迹象，其中上涨家数占比与强势股占比微微上浮，但绝对值依然较小；普通投资者情绪稳定，  A股换手率微微下滑；杠杆交易者情绪小幅回升；期指溢价率有明显反弹，同事期权PCR指标继续小幅下降，期权期货交易者对后市走势的态度依然较为谨慎，但明显有所好转。此外，投资者增速、融资余额增速、ETF净赎回力度指标变化皆不大。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势仍属于中性偏谨慎状态。
        期权期货共振择时：今日（4月27日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标状态稳定；股指期货择时体系保持看多信号，富时A50指数期货主力合约溢价率变化值持续回升，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。