万联证券-华宇软件-300271-一季报点评报告：营收稳定增长，业务多元推进-180426

《万联证券-华宇软件-300271-一季报点评报告：营收稳定增长，业务多元推进-180426（2页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《万联证券-华宇软件-300271-一季报点评报告：营收稳定增长，业务多元推进-180426（2页）.pdf（2页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        事件:公司发布2018年一季度报告，一季度公司实现营业收入  3.52亿元，同比增长26.79%，归母净利润0.51  亿元，同比增长33.27%。
        投资要点:
        营收稳定增长，在手订单充裕：报告期内，公司实现营业收入3.52亿元，较去年同期增长26.79%，归属于母公司所有者的净利润0.51亿元，较去年同期增长33.27%，业绩稳定增长。公司一季度常规收入全年占比在11%左右，比例相对较小，公司新签合同额2.63亿元，同比增长25.53%，期末在手合同额15.96亿元，在手订单充裕为全年业绩增长打下良好基础。
        法律科技领域业务持续拓展：公司持续进行法律科技领域业务拓展，在法院、检察院、政法委等司法机关都取得了阶段性进展。报告期内，公司中标了浙江省人民检察院一体化办公系统及监理服务项目，在浙江政法机关全面推进一体化办案系统应用。由清华大学、华为及公司共同发起的国家数据与治理联盟正式成立。同时公司推出了符合检察官办案业务需求的三大智慧检务系统、六大电子应用平台，以创新的解决方案，为检查业务的信息化和智能化发展贡献力量。
        横向板块同步开拓：在教育信息化领域，公司不断强化全国营销网络建设及业务范围拓展，覆盖客户的范围持续增加，西区陕西市场、东区江苏市场实现突破性进展。食品安全与市场监管领域，公司成功实现了北京市、三亚市、宜昌市等区域的开拓，并成功通过宜昌物价监测项目的落实。安全可靠领域，在目前推广的单位中公司已经完成了25个业务系统的研发以及适配推广工作，为将来大范围推广奠定了基础。
        盈利预测及投资建议：公司在法检信息化领域位于龙头地位，在教育与食品安全信息化领域积极开拓，人工智能、大数据技术在优势领域的融入有望持续加强公司市场竞争力。预计公司2018-2019年EPS分别为0.67、0.85元/股，给予“增持”评级。
        风险因素：  子公司业绩不及预期；业务推广不及预期