光大证券-量化择时日报：指数震荡微跌，市场情绪持续下降-180502

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        择时日观点：市场今日震荡调整，情绪较低且继续下滑。期权期货共振择时模型指标状态稳定。RSRS日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观，但部分指标值今日小幅回升，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5月2日）市场再次进入震荡调整，仅沪深300指数微幅上涨。大小盘风格再次切换，大盘股稍占优势。大部分宽基指数早盘高开整理后上攻，但均冲高回落，震荡下降，尾盘虽有所拉升，但仍难免下跌，仅沪深300指数小幅上涨0.18%；上证50指数和上证综指均微跌0.03%；中证500和创业板指数亦小幅下跌，跌幅分别为0.10%和0.22%。行业指数出现明显分化，餐饮旅游行业表现突出，单边上涨近2%，医药、建材等行业也紧随其后；而煤炭、计算机和国防军工等行业表现惨淡。热门概念板块中，涨幅最高的五个板块均为医药相关，血液制品指数、独家药指数、中药指数分别占据概念指数涨幅前三；而卫星导航指数、海南省国企指数表现垫底，跌幅接近4%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入23.21亿元，港股通资金净流出8.09亿元；而深港通中深股通资金净流入22.49亿元，港股通资金净流入3.59亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5月2日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，除创业板指指标值小幅降低以外，沪深300、中证500及上证综指指标值有小幅上升，持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对变化来看，中小盘风格回归的概率稍大一些。今日高频信号中，指标值整体有所下降，尤其创业板指高频信号较为谨慎，持仓信号比例继续降低。总体而言，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5月2日）市场情绪综合指数值22，指标值持续下降，预期市场呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中，市场运行类指标仅强势股占比小幅上升，上涨家数占比和相对强弱指标仍有所下降，市场运行景气度不足；普通投资者相关指标均小幅下滑，  A股换手率下降较多；杠杆交易者情绪小幅回升；期指溢价率有持续反弹，同时期权PCR指标继续大幅下降，期权期货交易者对后市走势的态度有回暖趋势。此外，投资者增速、融资余额增速、ETF净赎回力度指标均小幅下滑。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势仍属于中性偏谨慎状态。
        期权期货共振择时：今日（5月2日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，单指标转暖，指标状态稳定；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。