信达国际-永利澳门-1128.HK-短线目标价30元，潜在升幅-180430

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        因素：
        i）永利澳门(30.05,1.10,3.80％)控股公司WynnResort公布今年首两个月营运数据，期内表现持续强劲，其中，永利皇宫（WynnPalace）今年首两个月收益总额升37％至4.37亿美元，经调整物业EBITDA料介乎1.38亿至1.44亿美元，按年升79％-87％；永利澳门首两月收益4.18亿美元，按年升19％，经调整物业EBITDA介乎1.37亿至1.43亿美元，按年升26％-31％。数据反映，永利皇宫（WynnPalace）经营效率持续上升；
        ii）随着集团推出更多活动吸引高端中场客户，项目中场业务仍具提升空间，继而带动集团收入及EBITDA增长，EBITDA率可逐步回升至接近永利澳门（WynnMacau现时）约30％-31水平，利好股价；
        iii）现价相当于2018年15.6倍预测EV/EBITDA，较近3年平均值低约1个标准差。随着贵宾厅业务有望持续好转，加上永利皇宫（WynnPalace）对集团贡献进一步提升，估值续可获重估机会；
        iv）股价仍处去年1月至今升轨上运行，利股价续试高位，建议趁低吸纳。