光大证券-量化择时日报：市场延续反弹趋势，高频指标状态回暖-180508

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        择时日观点：市场今日持续反弹，市场情绪显著回升。期权期货共振择时模型指标略有回升，指标状态稳定。RSRS  日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观，但高频指标值全部回暖，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5  月  8  日）市场指数延续昨日的上涨趋势，上涨幅度有所下降，大小盘风格上中大盘股略占优势。大盘指数开盘震荡上行，延续反弹趋势，上证  50  与沪深  300  分别上涨  1.45%和  1.16%；上证综指整体走势与大盘股指更接近，单日涨幅达  0.79%；而中小盘股指基则盘中震荡幅度较大，早盘震荡下跌，午后虽反弹拉升，截止收盘中证  500  和创业板指数仅小幅上涨  0.38%和  0.24%。行业指数也呈现普涨行情，仅医药和石油石化小幅下跌；家电、房地产及金融相关行业领涨，食品饮料今日继续上涨，但涨幅有所下降。热门概念板块中，海南省国资指数大幅反弹，领衔上涨，单日涨幅逾  4%；而芯片、仿制药相关指数热度减退，涨幅垫底。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入  14.12  亿元，港股通资金净流入  17.00  亿元；而深港通中深股通资金净流入  5.29亿元，港股通资金净流入  11.58  亿元。
        RSRS  量化择时：目前  RSRS  择时策略对上证综指、沪深  300  观点、中证  500  以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5  月  8  日）RSRS  策略跟踪的各宽基指数中，上证综指指标值暂无变化，而沪深  300、中证  500与创业板指指标值小幅降低，持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对变化来看，最近大盘改善的幅度预计会高于中小盘。今日高频信号中，指标值持续上升，短期走势较为看好，且持仓信号亦有所增加。但综合日频指标来看，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5  月  8  日）市场情绪综合指数值  29，指标值相比昨日继续大幅上升，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，市场运行类指标持续回暖，相对强弱指标与强势股占比持续增长，而上涨家数占比小幅下滑；普通投资者相关指标亦提升，A  股换手率有所反弹；杠杆交易者情绪变化较大；期指溢价率大幅上升，同时期权  PCR  指标有所回落，可以看出期权期货交易者对后市走势的态度偏中性。此外，投资者增速、融资余额增速、ETF  净赎回力度指标变化皆较微小。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势有所好转，属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（5  月  8  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证  50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标值略有回升，指标状态依旧乐观；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。