光大证券-量化择时日报：市场短期震荡调整，整体情绪稳中有升-180509

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        择时日观点：市场今日震荡调整，市场情绪依然稳定。期权期货共振择时模型指标略有走弱。RSRS日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观，但大盘高频信号全部开始看多，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5月9日）市场指数在连续两日大涨后，开始震荡调整。大小盘风格不甚明显，中小盘股微占优势。各大宽基指数今日走势较为趋同，早盘维持横盘震荡，进入午盘后，市场有所下探，但在尾盘一小时内市场拉升力量强劲，最终指数大多小跌。其中上证50、沪深300与中证500跌幅都在-0.2%左右，而创业板指表现稍好，仅微跌0.08%。行业指数分化明显，石油石化今日大幅反转，领涨行业指数；而钢铁、国防军工则依然尚未摆脱萎靡之势，跌幅近-1%。热门概念板块中，煤炭类型概念指数大放异彩，炭黑、页岩气和煤层气、可燃冰等概念指数占据涨幅前三甲；而此前表现突出的鸡指数遭遇回调，下跌近2%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入7.89亿元，港股通资金净流出1.63亿元；而深港通中深股通资金净流入13.97亿元，港股通资金净流入6.08亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5月9日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，上证综指、沪深300、中证500与创业板指指标值皆有小幅降低，持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对变化来看，最近大盘改善的幅度预计会高于中小盘。今日高频信号中，上证综指与沪深300的全部高频信号都变为持仓状态，看好大盘短期后市走势。但综合日频指标来看，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5月9日）市场情绪综合指数值30，指标值相比昨日继续微幅上升，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，市场运行类指标全面小幅回调，相对强弱指标与强势股占比微降，上涨家数占比则继续下滑；普通投资者相关指标下降明显，投资者增速大幅下降至低位，  A股换手率下滑程度也较大；杠杆交易者情绪也有负向变化；期指溢价率不再上升，同时期权PCR指标重回高位，可以看出期权期货交易者对后市走势的态度又再次偏向谨慎，但融资余额增速有显著上升。此外，  ETF净赎回力度指标变化较微小。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势较为稳定，属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（5月9日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标值略有回升，指标状态走弱；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。