光大证券-量化择时日报：市场震荡回调，周期行业大放异彩-180513

《光大证券-量化择时日报：市场震荡回调，周期行业大放异彩-180513（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：市场震荡回调，周期行业大放异彩-180513（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：市场今日全面回调，市场情绪微降。期权期货共振择时模型指标整体状态稳定。RSRS  日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观，但高频信号看多观点再次加强，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5  月  11  日）市场指数大多震荡回调。大小盘风格尚不明晰，短期内大盘股略占上风更为稳重。各大宽基指数走势有所分化，白马抱团的上证  50  基本以横盘震荡为主，收盘微跌  0.17%；沪深300  与上证综指震荡下行，分别收跌  0.52%与  0.35%；而中证  500  与创业板指则更多为单边下跌的走势，最终分别下跌  0.81%与  1.64%。行业指数仅个别指数上涨，周期类行业扬眉吐气，有色、煤炭、钢铁纷纷上涨；而医药、建材、计算机则较为萎靡。热门概念板块中，借新能源汽车良好前景的东风，钴指数一路大涨，单日涨幅达  3.71%，锂矿、锂电池等概念指数也热度很高；而医药类概念指数则较为惨淡，不少指数跌幅逾-3%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入  21.07  亿元，港股通资金净流出  8.7  亿元；而深港通中深股通资金净流入  4.42  亿元，港股通资金净流入  1.88  亿元。
        RSRS  量化择时：目前  RSRS  择时策略对上证综指、沪深  300  观点、中证  500  以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5  月  11  日）RSRS  策略跟踪的各宽基指数中，上证综指、沪深  300  和中证  500  指标值皆有小幅降低，而创业板指指标值继续微幅上升，持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对变化来看，最近大盘改善的幅度预计会高于中小盘。今日高频信号有所分化，除了大盘指数外，中小盘指的高频持仓信号比例也开始增加，短期机会可期。但综合日频指标来看，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5  月  11  日）市场情绪综合指数值  36，指标值相比昨日小幅下降，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标基本没有变化。杠杆投资者情绪则有所分化，期指溢价率有所回落，但同时期权  PCR  指标也明显下滑，融资增速有所上升，期权市场相比期货市场对后市走势变化的观点更为乐观。市场运行类指标则全面下滑，但下降程度不大。结合综合指标看来，市场整体情绪的趋势较为稳定，属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（5  月  11  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证  50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标整体状态稳定；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。