光大证券-衍生品周报：期权隐含波动率回落，期权市场情绪中性偏乐观-180513

《光大证券-衍生品周报：期权隐含波动率回落，期权市场情绪中性偏乐观-180513（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-衍生品周报：期权隐含波动率回落，期权市场情绪中性偏乐观-180513（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        布林带转为看多信号，期权布林带策略净值稍有回落。上周上证50ETF震荡上升，周度上涨3.11%。期权布林带策略转为看多信号，卖方布林带策略模拟账户净值下跌1.88%，期权组合开仓布林带策略模拟账户净值下跌1.62%。
        期权成交量上升，隐含波动率指数回落。上周期权成交量上升，日均成交量76.35万张，较上上周上涨11.97%。期权隐含波动率综合指数22.11，较上上周大幅下降。PCR指标上来看，成交量PCR处于历史70.90%分位水平，较上周稍有回落，反映市场情绪中性。上周上证50ETF震荡上涨3.11%，期权平值合约隐含波动率小幅震荡。各月份合约波动率结构均衡，期权PC  Skew呈倒“U”形态，期权市场情绪中性偏乐观。综合来看，期权市场情绪中性偏乐观。
        股指震荡调整，近月基差转升水。上周沪深300、中证500、上证50分别上涨2.60%、1.39%、2.96%。股指期货合约基差整体小幅震荡，近月合约基差转升水。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。