光大证券-量化择时日报：市场延续反弹趋势，情绪指标持续升温-180515

《光大证券-量化择时日报：市场延续反弹趋势，情绪指标持续升温-180515（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时日报：市场延续反弹趋势，情绪指标持续升温-180515（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        择时日观点：市场今日中小盘表现较佳，市场情绪稳步上升。期权期货共振择时模型部分指标观点谨慎。RSRS  日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观，但高频信号看多观点持续增强，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5  月  15  日）市场整体延续稳步反弹趋势。大小盘风格仍分化，大盘股表现较弱，而中小盘股则强势反弹。大盘指数开盘时大多呈高开低走之势，盘中震荡幅度较大，午后有所拉升，沪深  300小幅上涨  0.38%，而上证  50  小幅下跌  0.10%；上证综指小幅低走，盘中走势平稳，收盘小涨  0.57%。而中证  500  与创业板指早盘亦呈窄幅震荡下跌趋势，午后则显著上行回升，最终分别收涨  0.89%和  1.48%。行业指数多数收涨，仅金融类行业和煤炭行业小幅收跌，而计算机、医药和国防军工反弹明显，一扫几日颓势，领涨个行业板块。热门概念板块中，次新股指数、打板指数涨幅领先；而富士康概念指数则涨幅垫底，并未集结市场上涨情绪。资金方面，沪港通中沪股通资金净流入  14.81亿元，港股通资金净流出  9.44  亿元；而深港通中深股通资金净流入  21.51亿元，港股通资金净流入  0.61  亿元。
        RSRS  量化择时：目前  RSRS  择时策略对上证综指、沪深  300  观点、中证  500  以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5  月  15  日）RSRS  策略跟踪的各宽基指数中，上证综指、沪深  300  和创业板指指标值有所回升，而中证  500  指标值则小幅下降，持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显，但从各指数指标值的相对变化来看，最近大盘的优势会逐渐减少。今日高频指标多数升高，尤其上证综指和中证500  的高频信号目前已经全面看多，短期或有反弹机会。但综合日频指标来看，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5  月  15  日）市场情绪综合指数值  43，指标值相比上一交易日小幅上升，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标小幅下滑，其中  A  股换手率指标降幅较大。杠杆投资者情绪指标增减分化，期权  PCR  指标大幅上升，而期指溢价率和融资余额增速均小幅下降，期权期货市场情绪有所降温。市场运行类指标则继续上行，小幅增加。其中，上涨家数占比指标持续大幅增加，强势股占比亦增幅显著。结合综合指标看来，市场整体情绪的升温趋势较为明显，目前尚属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（5  月  15  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证  50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标整体状态稳定；股指期货择时体系保持看多信号，富实  A50  指数期货主力合约溢价率变化值突破平仓阈值，状态相对谨慎。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。