兴证期货-50ETF期权日度报告：50ETF大幅收涨，期权成交超130万手-180521

《兴证期货-50ETF期权日度报告：50ETF大幅收涨，期权成交超130万手-180521（8页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴证期货-50ETF期权日度报告：50ETF大幅收涨，期权成交超130万手-180521（8页）.pdf（8页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        内容提要
        行情回顾
        要闻公告：
        止战！中美就经贸磋商发表联合声明。双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差，中方将大量增加自美购买商品和服务。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口。
        央行5月18日不开展公开市场操作，当日无逆回购到期。上周累计净投放4100亿元。
        2018年5月到期的50ETF期权合约最后交易日、行权日、到期日为2018年5月23日，届时期权合约将到期并行权。
        期现市场：
        5月18日，沪指先抑后扬，午后回暖，明显收涨。沪指受石油等权重股推动，兵临3200一线。50ETF开于2.690，一路震荡向上，盘末收于2.733，重回2.7以上，涨0.044，涨幅达1.64%，成交额升至17.72亿。股指期货IH合约全线收涨，基差多有收复，除当日到期的IH1805合约，其他各合约贴水收窄，市场情绪较为稳定。
        期权市场：
        5月18日，50ETF震荡回升，50ETF期权合约成交量和总持仓量均有增加。50ETF期权成交量为1,308,585  手，较前一交易日增351,402  手，总持仓量为1,685,988  手，增30,468  手。总持仓量PCR较上一交易日略升0.01  ，市场情绪较为平稳，操作上以移仓换月为主。5日历史滚动波动率升至五年历史50百分位以上水平。主力合约系列平值附近隐波多有回升。
        后市展望及策略建议
        5月18日沪指峰回路转，涨幅1.24%，上证50一路震荡上行，涨1.47%。当前市场反弹之势尚未获得量能支持，观望气氛浓厚。然而据上周末最新消息，中美发表联合声明宣布贸易停战，建议密切关注市场量能变化，顺势而为，耐心等待市场筑底完成。仅供参考。