光大证券-量化择时日报：股指连续多日震荡回调，市场参与热情再次承压-180529

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        择时日观点：市场今日持续下跌，市场情绪变化不明显。期权期货共振择时模型看多上证50指数，指标状态稳定。RSRS日频策略对各指数择时观点依然皆较为悲观，高频信号持仓占比减少，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5月29日）市场持续萎靡，延续近期下跌行情。大小盘风格上大盘股略占上风。早盘各大股指低开后快速拉升，随后纷纷震荡下探，午盘后震荡幅度加大，但仍未能止跌企稳，沪深300和上证50分别下跌0.76%和0.37%；而中证500和上证综指亦低开高走，但好景不长便迅速下挫，尾盘将要翻红后又大幅下拉，最终上证综指小幅下跌0.47%，中证500和创业板跌幅相对较大，分别收跌0.95%和1.29%。行业指数个别上涨，餐饮旅游、煤炭、钢铁等行业今日反弹，逆势领涨；而昨天表现较好的医药、国防军工等行业今日大幅回调，医药行业跌幅超过3%。热门概念板块中，新零售板块逆势上涨，独角兽相关指数微幅上涨，而医药主题指数和海南相关指数则大幅下跌。资金方面，沪港通中沪股通资金流入2.36亿元，港股通资金流出8.58亿元；而深港通中深港通资金流入12.30亿元，港股通资金流出3.97亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5月29日）RSRS策略跟踪的各宽基指数中，沪深300和创业板指指标值均有所回升，其中创业板指标值改善明显，上证综指和中证500指标值均持续下滑。持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明晰。今日高频指标多数有所下降，且持仓信号比例持续下降，从高频指标来看短期观点亦趋谨慎，值得投资者关注。综合日频指标来看，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5月29日）市场情绪综合指数值30，指标值相比上一交易日没有变化，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标均微幅上升，A股换手率指标今日仍旧没有变化。而市场运行类指标均降低，其中强势股占比和相对强弱指标小幅下滑，而上涨家数占比降幅较大。杠杆投资者情绪指标变动明显，期指溢价率大幅回调，期权PCR指标显著增加，期货期权交易者对后市走势的态度趋于谨慎。结合综合指标看来，市场整体情绪目前仍属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（5月29日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标状态稳定；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。