光大证券-量化择时日报：中美贸易摩擦再起，市场指数集体下挫-180530

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        择时日观点：市场今日持续下跌，市场人气降至冰点。期权期货共振择时模型看多上证50  指数，成交量PCR  指标状态谨慎。RSRS  日频策略对各指数择时观点依然皆较为悲观，高频信号持仓占比减少，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（5  月30  日）市场集体大幅下挫，市场情绪略有恐慌。大小盘风格上大盘股略占上风。经过连续的下挫、调整，市场人气几乎接近冰点，早盘各大股指大幅低开并持续下探，一路震荡向下，午后股指跌幅收窄，但两点后指数再次疲软，近两百股跌停；其中沪深300和上证50  分别下跌2.12%和2.16%；而上证综指、中证500  和创业板指数则更加惨淡，截止收盘分别收跌2.53%、2.62%和2.67%。行业指数仅餐饮旅游行业一枝独秀，逆势微幅上涨0.43%，其他如机械、煤炭和通信等行业单日跌幅在4%左右。贸易摩擦再生事端，热门概念板块中，仅反关税指数小幅上涨0.35%，其他如新股指数、5G  指数和次新股指数等跌幅甚至超过6%。资金方面，沪港通中沪股通资金流出3.78  亿元，港股通资金流出4.84  亿元；而深港通中深港通资金流入16.48  亿元，港股通资金流出2.31  亿元。
        RSRS  量化择时：目前RSRS  择时策略对上证综指、沪深300  观点、中证500  以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日（5  月30  日）RSRS  策略跟踪的各宽基指数中，仅沪深300  指数指标值小幅下降，上证综指、中证500  和创业板指数指标值均有所回升。持仓情况暂无变化，维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明晰。今日高频指标多数有所改善，但持仓信号比例仍持续下降，从高频指标来看短期观点亦趋谨慎，值得投资者关注。综合日频指标来看，我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数：今日（5  月30  日）市场情绪综合指数值32，指标值相比上一交易日小幅上升，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标均持续上升，A  股换手率指标和ETF  净赎回力度增幅较大。而市场运行类指标继续降低，其中强势股占比和上涨家数占比指标降幅显著，而相对强弱指标小幅下滑。杠杆投资者情绪指标变动明显，期权PCR  指标显著增加至高位，显示出期权交易者对后市走势的态度比较悲观。结合综合指标看来，市场整体情绪目前仍属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（5  月30  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR  分位数骤升至95.90，指标状态谨慎；股指期货择时体系保持看多信号，指标状态稳定。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。