光大证券-量化择时日报：市场下行情绪稳定，短期有望超跌反弹-180610

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        择时日观点：  市场今日整体大幅调整，但股市情绪仍有回升。期权期货共振择时模型指标状态趋于谨慎。RSRS  择时模型观点的乐观程度有所回落，但高频指标看好短期反弹，值得投资者注意。
        市场运行情况：  今日（6  月  8  日）市场延续上一日的走势，继续大幅调整。大小盘分化程度不大，中小盘股略占优势。市场整体基本呈现低开低走的局势，大盘股指稳步下行，直到收盘前  1  小时才开始有所拉升，最终上证  50  与沪深  300  单日大跌  1.60%与  1.34%。创业板指多空力量稍有博弈，仍难止住下跌之势，最终下跌  1.09%；中证  500  亦有  1.20%的跌幅。行业指数今日普跌行情，周期类与金融类行业领跌；仅家电一个行业微涨  0.08%。热门概念板块中打板指数依然强势，同时富士康概念指数也较为火热；而染料指数、乙醇汽油指数等概念较为萎靡。资金方面，沪港通中沪股通资金流出  11.39  亿元，港股通资金流出  25.31  亿元；而深港通中深港通资金流入  12.82  亿元，港股通资金流出  4.10  亿元。
        RSRS量化择时：  目前  RSRS  择时策略看多中证  500  与创业板指；对上证综指、沪深  300  的观点偏谨慎。今日（6  月  8  日）收盘后，跟踪的各宽基指数  RSRS  择时策略均未发出交易信号。整体市场今日大幅下行调整，虽然各指数的  RSRS  指标值有所下滑，但下滑幅度并不大，对于后市的态度并未急转直下。从相对指标来看，未来市场大小盘风格预计仍然会靠向中小盘股。今日高频指标观点更为乐观，持仓信号比例逆势增加，尤其是大盘股指的高频信号改善明显。从高频指标来看，市场短期内可能会有所反弹，值得投资者关注。综合日频指标来看，我们对市场整体观点目前较为中性，认为下跌空间较为有限。
        市场情绪指数  ：  今日（6  月  8  日）市场情绪综合指数值  32，指标值相比上一交易日继续上升，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标基本没有变化；杠杆交易者情绪指标变化较大，期指溢价率小幅下滑，而期权  PCR  指标大幅上升至高位，显示出期货期权交易者对于后市态度极为悲观。市场运行类指标延续上一日的走势继续全面小幅调整，各单个指标都有小幅下降，尤其是相对强弱指标下滑幅度偏大。重要股东净减持率也大幅上升。结合综合指标看来，市场整体情绪目前属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：  今日（6  月  8  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证  50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR  升至历史高位，指标状态谨慎；股指期货择时体系保持看多信号，富时  A50  指数期货主力合约溢价率变化值突破平仓阈值，指标状态谨慎。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。