东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-180611

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        ★50ETF期权：
        50ETF上周先涨后跌，隐含波动率指数由上周的48分位跌至52分位附近。隐含波动率在波动率锥中仍处于中等水平，短中期历史波动率基本持平于长期水平，短期之内波动率震荡上行概率偏高。另从情绪指标来看，交易量认沽认购比大幅上涨，持仓量认沽认购比小幅回升，显示风险偏好水平稍微有所提升。综合以上分析，我们认为市场情绪偏中性，短期走势仍以弱势震荡为主。上周牛市价差策略浮盈，策略推荐买入行权价为2.65和2.70的6月认购期权牛市价差策略。
        ★豆粕期权：
        DCE豆粕期权波动率方面，主力合约平值期权合约隐含波动率为14.49%，本周隐含波动率较上周16.91%下降，从隐含波动率历史分位数方面看，当前豆粕期权隐含波动率位于51分位数。豆粕期货主力合约历史波动率方面，短期10日已实现历史波动率为18.30%，近1月历史波动率为17.11%，期货主力合约历史波动率维持稳定。豆粕期权成交量PCR本周显著上行，从上周的0.417升至本周的0.777，持仓量PCR本周收于0.615与上周持平。
        ★白糖期权：
        CZCE白糖期权波动率方面，主力合约平值期权合约隐含波动率为13.42%，本周隐含波动率较上周10.78%显著上行，从隐含波动率历史分位数方面看，当前白糖期权隐含波动率位于历史89分位数。白糖期货主力合约历史波动率方面，短期10日已实现历史波动率为13.58%，较上周7.17%继续大幅回升，近1月历史波动率为11.30%，前值为8.18%，短期波动率已高于历史75分位数，中长期历史波动率亦有显著上行。本周周五标的期货大幅回调，期权隐含波动率迅速抬升收于近90分位数的高位，历史已实现波动率也大幅回升。白糖期权成交量PCR本周大幅上升，从上周的0.33升至0.938，持仓量PCR基本持平，市场情绪较为悲观。
        ★波动率指数
        本周上证50指数先扬后抑，尤其是周五大跌-1.60%，截至周五收盘本周整体依然上涨0.18%，期权隐含波动率持续下行，周五拉升，本周下跌1.43点，收于19.15。
        豆粕期货主力合约前期平稳震荡下行，周五大幅下跌-3.24%，本周整体下跌-4.49%，对应的隐含波动率（4月）整体依然平稳，本周上升0.37点，至19.36，较为平稳。而近月合约的隐含波动率（1月）拉升1.16点，至25.68，其中周五上升2.43。
        白糖期货主力合约前期平稳震荡下行，周五大幅下跌-2.98%，本周整体下跌-4.27%，隐含波动率拉升。隐含波动率（4月）上涨1.32点至12.24，近月隐含波动率涨幅更大（1月），上涨3.47点至16.38。
        本周修改了50ETF期权的隐含波动率的计算方式。快到期的期权成交量较少，剔除距到期8天的期权。