网信证券-德邦股份-603056-夯实快运优势，快递业务成长迅速-180601

《网信证券-德邦股份-603056-夯实快运优势，快递业务成长迅速-180601（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《网信证券-德邦股份-603056-夯实快运优势，快递业务成长迅速-180601（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        综合评价：
        公司一方面通过持续强化公路快运优势产品，夯实快运行业龙头地位；另一方面，聚焦“重货快递”市场，快递板块发展迅速。与此同时，通过直营和事业合伙人制度相结合，不断拓展和优化运输网络，提高覆盖广度及深度，保障运力不断提升。产品种类向多元化发展，利润来源拓宽，且一直致力于高水准服务，品牌建设卓有成效，客户体验较好，公司未来成长前景可期。
        财务预测与评级：
        综合考虑公司未来营收增长、行业发展趋势及整体盈利能力水平，预期公司2018~2020  年EPS  分别为0.70  元、0.82  元、1.04  元，公司股价估值区间为27.47~30.47  元。目前公司股价为28.12  元，故给予推荐评级。
        风险提示:
        人力和运输成本控制不及预期
        新业务成长速度不及预期
        行业竞争加剧，影响利润表现