光大证券-量化择时日报：市场今日大幅普涨，反弹行情难长持续-180612

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        择时日观点：市场今日大幅反弹，情绪变化暂时尚不明显。期权期货共振择时模型指标状态也有所回落。从RSRS择时模型高频指标的变化，我们认为之前提示的反弹机会已经被市场消化，之后市场短期内波动可能不会很大，值得投资者注意。  
        市场运行情况：今日（6月12日）市场一扫前几日颓势，大幅反弹。大小盘走势趋同，颇有走向“共和”的趋势。市场各大指数基本早盘高开低走，上证综指一度创年中新低。但随后多头力量发力，市场开始稳步上行，贵州茅台带领白马一路上涨，最终市场今日形成一波“Nike”走势。创业板指上涨1.43%，中证500上涨1.08%，沪深300上涨1.22%，上证50上涨1.03%。行业指数今日普涨，消费板块行业王者归来，食品饮料与餐饮旅游涨幅纷纷逾3%；而有色金属则成为今日唯一下跌的行业。热门概念板块中昨日萎靡的仿制药概念指数今日大幅反弹，以3.39%的涨幅领涨概念指数；而次新股指数今日表现格外糟糕，大跌3.01%。资金方面，沪港通中沪股通资金流入9.73亿元，港股通资金流入4.12亿元；而深港通中深港通资金流入15.19亿元，港股通资金流入13.40亿元。
        RSRS量化择时：目前RSRS择时策略看多中证500与创业板指；对上证综指、沪深300的观点偏谨慎。今日（6月12日）收盘后，跟踪的各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号。市场整体今日普涨，但各指数的RSRS指标值并未同步上升，大盘指数指标值反而有较为明显的下滑。从相对指标来看，未来市场大小盘风格预计仍然会偏向中小盘股。今日高频指标观点变化较大，各个宽基指数的高频指标值都有大幅下降。不仅如此，持仓比例也有明显减少。从高频指标来看，之前预计的市场短期反弹已在今天消化完毕，接下来短期观点较为中性，值得投资者关注。综合日频指标来看，我们对市场整体观点目前较为中性，认为波动空间较为有限。
        市场情绪指数：今日（6月12日）市场情绪综合指数值31，指标值相比上一交易日微幅下降，预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标小幅回升，  A股换手率开始回升，市场交易热情回暖；杠杆交易者情绪指标中，期权PCR指标大幅下降，期权市场参与者对后市观点明显改善。市场运行类指标也全面反弹，相对强弱指标从低位有所上升，但上行幅度仍较小，而上涨家数占比则继续大步上升。结合综合指标看来，市场整体情绪目前仍属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时：今日（6月12日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证50指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，指标状态稳定；股指期货择时体系保持看多信号，指标值纷纷回落，指标情绪下降。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。