华泰证券-第56期A股风雷主题投资周报：新物流时代，智慧物流站上风口-180613

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        概念指数下跌，本周建议关注智慧物流主题
        近5  个交易日（6  月6  日到6  月12  日），上证综指下跌，跌幅为1.10%。深证综指下跌，跌幅为1.04%，创业板下跌，跌幅为1.91%。主题指数普遍下跌，我们观测的271  个Wind  概念指数中，22  个表现为正收益，249个表现为负收益。涨幅居前的为富士康概念指数、鸡产业指数、超级电容指数，涨幅分别为3.55%、3.52%和1.61%。本周建议关注智慧物流主题。
        每周主题速递：新物流时代，智慧物流站上风口
        2018  年5  月31  日，全球智慧物流峰会于杭州国际博览中心举行。智能物流骨干网的建设，已成为下一阶段物流业供给侧结构性改革的先行军。物流行业借助“物联网+区块链”技术，正在发生翻天覆地的变化，每一个环节都将智能化作为改革的关键点，同时政府通过推出一系列政策，切实促进物流行业实现“降本增效”。我们认为具有成熟物流网络与物联网+区块链技术优势的物流公司，以及为物流公司提供协同的数字化服务的产业链相关公司，在智能物流骨干网的建设中更具优势与发展机会，建议关注组合：传化智联、东杰智能、诺力股份。
        重磅主题回顾：雄安整体规划渐显，国企改革稳步推进
        雄安整体规划渐显。中国雄安网6  月09  日讯，河北省政府与工信部在石家庄签署关于支持雄安新区规划建设的战略合作协议。双方以签署战略合作协议为新的契机，携手推进雄安新区科技创新和智能城市建设。国企混改稳步推进。人民日报6  月08  日讯，中国铁路总公司混改第一单正式落地，这是首次通过产权交易方式引入社会资本发展动车网络，也是铁总2018年在混改上迈出的实质性一步。
        政策与行业新闻跟踪：深化服务贸易创新发展试点获批
        政策新闻重点关注：6  月8  日，国务院发布《关于同意深化服务贸易创新发展试点的批复》，同意在北京、上海、海南和雄安新区等省市（区域）深化服务贸易创新发展试点。深化试点期限为2  年，自2018  年7  月1  日起至2020  年6  月30  日止。产业新闻重点关注：新华社6  月09  日讯，近年来我国通过推进种植结构调整，开展耕地轮作休耕制度试点等，在构建绿色种植制度上取得了积极进展。我国已初步构建了省级统筹、责任到县，集中连片、整体推进，新型主体示范带动等有效的工作机制。与此同时，创新了类型多样、适宜本地实际的绿色种植技术模式。
        技术创新重点关注：世界首条柔性人造触觉神经诞生
        科技新闻重点关注：1）人民日报6  月11  日讯，由中国农业科学院副院长万建民院士领衔的科研团队，在世界上率先发现了水稻自私基因，并由此破解水稻杂种不育的机理。万建民团队利用基因编辑技术对具毒性功能的自私基因进行编辑删除，创制能实现籼粳杂种优势的水稻新品种；2）新华社6  月8  日讯，南京大学电子信息与光学工程学院徐文涛团队与美韩两国科学家合作，研发出了世界上首条柔性人造触觉神经，让更智能的人造皮肤离现实又近了一步。
        持续关注“强国之路”主题组合
        中国正经历从大国到强国的转变的关键阶段，强国主线无论是从市场空间角度还是持续时间角度，都是当前核心的主题，而强国之路又分为两条非常明确的主线：产业的创新升级和进一步扩大开放。1）创新升级组合：强国基石：芯片（北方华创）、机床（沈阳机床）、北斗（华测导航）；消费升级：医疗保健（乐普医疗）、品牌消费（海天味业）。2）区域开放组合：海南自贸区（海南瑞泽）、粤港澳自贸区（粤高速A）。
        风险提示：产业发展不达预期；6  月市场流动性风险。