兴证期货-50ETF期权日度报告：50ETF缩量回调，期权成交缩减明显-180614

《兴证期货-50ETF期权日度报告：50ETF缩量回调，期权成交缩减明显-180614（8页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴证期货-50ETF期权日度报告：50ETF缩量回调，期权成交缩减明显-180614（8页）.pdf（8页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        内容提要
        行情回顾
        要闻公告：
        据悉，美国政府本周将公布500亿美元对华加征25%关税商品清单。
        央行6月13日进行600亿元7天、400亿元14天、300亿元28天逆回购操作，当日有600亿元逆回购到期，净投放700亿元。
        社科院最新调研：2018年经济增速预计6.6%。
        期现市场：
        6月13日，沪指低开后震荡走弱，跌势明显，量能维持低位。市场呈普跌行情，创业板指大跌逾1.5%。50ETF低开于2.683，一路震荡偏弱，盘末收于2.672，跌0.016，跌幅为0.60%，失守20日均线，成交额缩减至8.52亿。股指期货IH合约随股指标的全线收跌，各合约基差全线收低，主力合约贴水走扩，市场情绪有所收紧。
        期权市场：
        6月13日，50ETF再失20日均线。50ETF期权合约总成交量回落而总持仓量有所增加。50ETF期权成交量为681,082  手，较前一交易日减240,592  手，总持仓量为1,744,699  手，增28,861  手。总持仓量PCR较上一交易日降0.01  ，市场整体预期较为平稳。5日历史滚动波动率维持在50百分位水平。主力平值附近虚值购沽隐波有所上调。
        后市展望及策略建议
        6月13日沪指低开低走，跌幅为0.97%，上证50震荡回落，跌0.60%。50ETF震荡回落，再失20日均线。受中兴通讯复牌和工业富联开板所影响，沪指未能延续前一日的涨势，呈明显回落。当前市场较为脆弱，量能严重压制市场上升能力。6月市场面临流动性问题，另且中美贸易摩擦未平，观望气氛浓重，建议耐心等待市场转机出现。期权操作上建议维持以区间思路构建仓位，仅供参考。