东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-180619

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        近期变化较大的数据解析
        ★50ETF期权：
        50ETF上周总体上涨，隐含波动率指数由上周的52分位升至56分位附近。隐含波动率在波动率锥中仍处于中等水平，短中期历史波动率略低于长期水平，短期之内波动率震荡下行概率偏高。另从情绪指标来看，交易量认沽认购比处于高位，持仓量认沽认购比小幅回升，显示风险偏好水平稍微有所提升。综合以上分析，我们认为市场情绪中性偏谨慎，短期走势以弱势震荡为主。上周牛市价差策略浮盈，将其平仓，策略推荐买入行权价为2.70和2.65的6月认沽期权熊市价差策略。
        ★豆粕期权：
        DCE豆粕期权波动率方面，主力合约平值期权合约隐含波动率为22.80%，本周隐含波动率较上周14.49%大幅上升，从隐含波动率历史分位数方面看，当前豆粕期权隐含波动率位于92分位数。豆粕期货主力合约历史波动率方面，短期10日已实现历史波动率为17.30%，近1月历史波动率为16.33%，期货主力合约历史波动率维持稳定。豆粕期权成交量PCR本周显著上行，从上周的0.777升至本周的0.861，持仓量PCR本周收于0.565与上周持平。
        ★白糖期权：
        CZCE白糖期权波动率方面，主力合约平值期权合约隐含波动率为14.27%，本周隐含波动率较上周13.42%显著上行，从隐含波动率历史分位数方面看，当前白糖期权隐含波动率位于历史98分位数。白糖期货主力合约历史波动率方面，短期10日已实现历史波动率为13.43%，较上周基本持平，近1月历史波动率为11.23%，短期波动率已高于历史75分位数，中长期历史波动率亦有显著上行。本周期权隐含波动率维持高位，历史已实现波动率短期维持高位震荡。白糖期权成交量PCR本周略有回落，从上周的0.938下降至0.754，持仓量PCR显著下行至0.281。
        ★波动率指数
        本周上证50指数本周窄幅震荡，截至周五收盘本周整体上涨0.60%，期权隐含波动率平稳运行，本周上涨1.62点，收于20.76。
        豆粕期货主力合约震荡上行，周五回调，本周整体上涨1.45%，对应的隐含波动率（4月）大幅提升，本周上升2.62点，至21.98，相较于前期本周上升幅度较大。而近月合约的隐含波动率（1月）更是拉升5.80点，至31.49。
        白糖期货主力合约整体依然震荡下行，本周整体下跌-0.53%，隐含波动率持续上涨。隐含波动率（4月）上涨0.92点至13.16，近月隐含波动率涨幅更大（1月），上涨0.53点至16.91。
        本周修改了50ETF期权的隐含波动率的计算方式。快到期的期权成交量较少，剔除距到期8天的期权。