光大证券-量化择时日报：指数再度跳水创新低，大消费板块持续杀跌-180628

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        择时日观点：市场今日再度下行，情绪指数亦持续低迷。期权期货共振择时模型中期货体系指标乐观。RSRS  择时模型日频指标值有所改善，但短期观点仍较悲观，值得投资者注意。
        市场运行情况：今日（6  月  28  日）市场颓势延续，风格上中小板继续占优。上证综指低开高走，2800  点得而复失，跌幅达  0.93%；大盘股指震荡上行，早盘末尾一度翻红，午后便急转直下，最终上证  50  和沪深  300分别收跌  1.12%和  1.03%；中证  500  亦低开高走，但反弹动力不足，收盘下跌  1.06%；仅创业板生命力相对顽强，开盘大幅拉升后有所震荡，尾盘小幅跳水最终收跌  0.17%。行业指数仍普跌，石油石化行业延续昨日上涨行情，餐饮旅游今日有所反弹；而消费板块中的食品饮料、医药、商贸零售等仍持续垫底。热门概念板中，仅海南省国资指数、打板指数和智能  IC  卡指数小幅收涨，次新股指数、世界杯指数和农业相关指数表现不振，跌幅均在  3%左右。资金方面，沪港通中沪股通资金流入  21.94亿元，港股通资金流出  6.00  亿元；而深港通中深港通资金流出  13.89  亿元，港股通资金流出  2.23  亿元。
        RSRS  量化择时：目前  RSRS  择时策略看多中证  500  与创业板指；对上证综指、沪深  300  的观点偏谨慎。今日（6  月  28  日）收盘后，跟踪的各宽基指数  RSRS  择时策略均未发出交易信号，指标值整体小幅上升，预计当前的市场走势仍将持续。上证综指、沪深  300、创业板指和中证  500指标值均持续小幅上升。从高频指标来看，大部分指标值仍未好转，持仓比例变化较小；高频信号整体依然不见转暖之势，市场短期行情仍不乐观，值得投资者注意。综合日频指标来看，我们目前对市场整体观点中性偏谨慎。
        市场情绪指数：今日（6  月  28  日）市场情绪综合指数值  19，指标值相比上一交易日无变化，预期市场呈现较为谨慎的情绪。细分指标中，普通投资者情绪指标均下滑，A  股换手小幅回调，ETF  净赎回力度降幅明显，市场交易热情仍较低迷。而杠杆交易者情绪更显悲观，期指溢价率微幅回升，期权  PCR  指标继续保持高位，融资余额增速微幅回升，但依然维持在低位，衍生品市场投资者对后市观点仍比较悲观。市场运行类指标变化不大，强势股占比历史低位，相对强弱指数与上涨家数占比指标值也继续探底。结合综合指标看来，市场整体情绪目前处于较为谨慎的状态。
        期权期货共振择时：今日（6  月  28  日）期权期货择时体系维持前序信号，看多上证  50  指数。单指标上，目前期权择时体系保持看多信号，成交量PCR  分位数仍处历史高位，单指标状态谨慎；股指期货择时体系保持看多信号，指标值纷纷转暖，指标状态乐观。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。