华林证券-早参-180703

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        【短  信  版】
        今日看跌。离岸人民币兑美元破6.69，创2017年1月来最大跌幅；短期对外资持股形成较大压力，大盘或继续调整。仓位5成，供参考。
        【政经要闻】
        1、上交所召开庆祝建党97周年干部学习座谈会，会议强调，全所员工要一级带着一级干，以铁一般的担当和顽强的意志品质牢牢守住不发生系统性风险的底线。要充分发挥上交所资源配置平台功能，服务实体经济转型升级，助力国家打造一批创新能力突出、掌握核心技术、国际竞争力强的领军企业。
        2、日前，中国移动发布《5G终端产品指引》。中国移动在《终端指引》中明确提出，要在今年9月采购测试终端、连接型CPE，并需要厂商在11月交付。明年2月将采购智能手机，连接/融合型CPE、VR/AR产品，并要求厂商在明年4月交付。在明年7月采购智能手机、VR/AR、5G模组，并需要厂商在明年9月交付，中国移动届时还将视情况采购无人机、5G  PC/平板等。
        3、两市首份2018年半年业绩快报出炉，捷顺科技上半年实现营业收入3.07亿元，同比增长5.82%；实现净利润3878.7万元，同比下降31.57%。
        4、离岸人民币兑美元跌破6.69关口，刷新近11个月来新低，日内跌幅扩大至逾550点，较6月14日开盘价已经跌去逾3000点。
        【大势研判】
        技术面（盘面）：周一上证50大幅回调，抹去上周五涨幅，带动指数创两年新低；从技术上看，上证指数阴包阳，继续回调概率较大；创业板调整后仍处于5日线上方，短期走势强于大盘。
        政策消息面：离岸人民币兑美元跌破6.69，持续快速贬值下，或对外资形成较大持股压力，谨防蓝筹白马股短期继续补跌。
        市场氛围：市场处于大盘股补跌走势，带动创业板回落；尽管上证创两年新低，但个股涨跌幅中位数在-1.5%左右，题材冲高回落后企稳，短线有望率先反弹。
        估值层面：上证整体PE（TTM）12.3倍，创业板PE（TTM）41.3倍。
        操作上：短线可适当增加创业板为代表的成长股，布局反弹行情。
        【热点行业板块】
        1、石油：一方面美国将重新恢复对伊朗全面制裁，分析认为，这一制裁或移除原油市场供给近250万桶/日。另一方面，OPEC增产协议低于预期，2018年全球原油供应仍然偏紧。原油期货持续上涨利好油气板块。
        2、独角兽概念：生物科技、云计算、人工智能、高端制造等四个行业独角兽享受上市政策红利，独角兽概念股也因此受益。小米宣布7月9日将在港交所上市，其产业链个股短期或将表现活跃。
        3、贸易战概念：自主可控、芯片国产化、农产品等板块或在本周贸易战情绪升温主导下，迎来较强反弹。
        【资产配置策略】
        权益类资产（保持50%仓位）：
        关注中报业绩大幅预增板块。
        低风险资产（保持50%仓位）：
        现金管理工具：截止07月2日大成添益货币（511690）7日年化收益率4.40%，闲暇资金可积极配置。
        【重要公告点评】
        1、【鲁西化工】预计上半年业绩增205%-214%，盈利约16.8亿元-17.3亿元。
        点评：短期市场大幅回调下，中报业绩高增长个股有望迎来短线资金关注。
        2、【桐昆股份】预计上半年净利润1.32亿元-1.38亿元，同比增113%到122%。
        点评：受益于聚酯长丝行业供给侧结构性改革的积极影响，涤纶长丝和PTA单位产品盈利能力提升，同时新增产能达产，产销同比大幅增加，短期业绩可持续较强。
        3、【北新建材】预计上半年盈利10.9亿元-13.6亿元，同比增长60%-100%。
        点评：公司上半年主产品销售情况良好，毛利润同比增加。