信达国际-通达集团-0698.HK-短线目标价1.75元，潜在升幅-180706

《信达国际-通达集团-0698.HK-短线目标价1.75元，潜在升幅-180706（1页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信达国际-通达集团-0698.HK-短线目标价1.75元，潜在升幅-180706（1页）.pdf（1页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        因素：
        i）通达集团(1.53,-0.06,-3.77％)集团今年首季收入按年升4.5％至18.6亿港元，占市场全年预测约19％，其中，手机相关业务收入按年升17.4％（主要受惠主要客户小米持续复甦，及新客户如Nokia订单爬升）；集团去年毛利率按年提升200点子至26.1％，较市场预期的25.4％高出70点子，主要受惠高毛利手机金属外壳业务及三防零部件带动；
        ii）集团已向国际一线智能手机客户，提供防水胶圈零部件，同时亦准备于其他结构件进行合作，将成为股价上升催化剂；集团续扩阔产品组合，料高毛利三防精密部件（防水/防尘/防震）及”2.5D/3D玻璃+中框”技术将成为集团新增长亮点，有利提升集团毛利率；
        iii）现价相当于2018年预测市盈率7.3倍，除较集团近5年平均估值低1个标准差（折让近17.5％，同时）较内港台上市同业平均13.6倍估值折让46％，由于集团盈利能力具潜在提升的空间下，料估值可获重估；
        iv）股价于保历加通道底部现支持，加上14日RSI已呈超卖回升，MACD信号线‘熊差’收窄并与股价形成‘底背驰’，有利股价反弹，建议趁低吸纳。