光大证券-衍生品周报：指数再探年内新低，期权市场情绪中性偏谨慎-180707

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        标的价格下跌，期权布林带策略净值持续上涨。上周上证50ETF震荡下降，周度下跌2.81%。期权布林带策略保持看空信号，卖方布林带策略模拟账户净值上涨2.14%，期权组合开仓布林带策略模拟账户净值上涨2.14%。
        隐含波动率指数上升，期权市场情绪中性偏谨慎。上周期权成交量略有下降，日均成交量142.43万张，较上上周下跌3.67%。期权隐含波动率综合指数26.23，周内创下近五月新高。PCR指标上来看，成交量PCR处于历史63.66%分位水平，较上周略有回落，反映市场情绪中性偏谨慎。上周上证50ETF震荡下跌2.81%，期权平值合约隐含波动率大幅上升。期权合约P/C  Skew呈正“U”型，反映市场情绪中性偏谨慎。综合来看，期权市场情绪中性偏谨慎。
        股指期货再探年内新低，基差小幅拓宽。上周沪深300、中证500、上证50分别下跌4.15%、4.24%、3.12%，再探年内新低。股指期货合约基差整体震荡略有拓宽。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。