华泰证券-第60期A股风雷主题投资周报：医改之路道阻且长，行之将至-180711

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        概念指数上涨，本周建议关注医疗改革主题
        近5  个交易日（7  月04  日到7  月10  日），上证综指上涨，涨幅为1.46%。深证综指下跌，跌幅为0.53%，创业板下跌，跌幅为0.88%。主题指数普遍下跌，我们观测的271  个Wind  概念指数中，41  个表现为正收益，230个表现为负收益。涨幅居前的为次新股指数、沪股通50  指数、西部水泥指数，涨幅分别为2.81%、2.40%和2.33%。本周建议关注医疗改革主题。
        每周主题速递：医改之路道阻且长，行之将至
        2018  上半年以来，为全面落实党中央、国务院关于深化医药卫生体制改革的新部署要求，加快推动医改向纵深发展，已经有近20  省市发布促医改新政。我们认为符合医改政策大方向的龙头企业能够更好地响应政策动态，把握成长机会。在新医改的浪潮中，“放管服”改革为民营医疗的相关龙头企业带来了历史性机遇；此外，具有医药研发优势的公司也更容易占得先机，能够借助医药专利保护建立稳固的竞争优势。在一系列政策的持续扶持下，医疗改革主题受到越来越多关注，建议关注组合：通策医疗、乐普医疗。
        重磅主题回顾：雄安整体规划渐显，国企改革稳步推进
        雄安整体规划渐显。中国雄安网7  月09  日讯，雄安新区正筹划建设白洋淀入淀口功能湿地和生态湿地，在府河和孝义河两个主要河流入淀口建设生态湿地净化系统，预计藻苲淀湿地规模达到30  平方千米，马棚淀湿地规模达到15  平方千米，入淀水质达到地表水Ⅳ类要求。国企混改稳步推进。人民日报7  月06  日讯，日前，国资委党委委员、总会计师沈莹主持召开中央企业办医疗机构深化改革座谈会，了解中央企业办医疗机构深化改革进展情况，督办央企办医疗机构剥离。
        政策与行业新闻跟踪：增材制造标准体系建设指南编制工作启动
        政策新闻重点关注：7  月06  日，为落实《增材制造产业发展行动计划（2018-2020  年）》，强化标准在支撑和引领增材制造产业发展中的作用，工业和信息化部、国家标准化管理委员会委托全国增材制造标准化技术委员会牵头组织增材制造标准体系建设指南编制工作。产业新闻重点关注：新华社7  月09  日讯，为抑制房价出现过快上涨苗头，近期各地陆续加大房地产调控力度，不断出台新政策、新措施。同时，住房租赁市场建设稳步推进。一系列举措表明地方政府坚持调控的信心和决心不会动摇。
        技术创新重点关注：我国首款民营中型液体运载火箭研发完成
        科技新闻重点关注：1）人民日报7  月06  日讯，北京蓝箭空间科技有限公司（蓝箭航天）宣布，该公司自主研发的中型液氧甲烷运载火箭“朱雀二号”已于今年六月完成全系统设计工作，该款火箭为国内在研运力最大的民营运载火箭，计划于2019  年完成全部地面试验，2020  年首飞。2）人民日报7  月06  日讯，中美韩联合研究团队利用柔性有机材料模拟了人体SA-I  触觉神经。据介绍，这种人造感知神经可应用于假肢中与人体神经系统相兼容的感知和软体机器人等，具有重要的应用意义。
        持续关注“强国之路”主题组合
        中国正经历从大国到强国的转变的关键阶段，强国主线无论是从市场空间角度还是持续时间角度，都是当前核心的主题，而强国之路又分为两条非常明确的主线：产业的创新升级和进一步扩大开放。1）创新升级组合：强国基石：芯片（北方华创）、机床（沈阳机床）、北斗（华测导航）；消费升级：医疗保健（乐普医疗）、品牌消费（海天味业）。2）区域开放组合：海南自贸区（海南瑞泽）、粤港澳自贸区（粤高速A）。
        风险提示：中美贸易摩擦升级等因素带来的市场系统性风险；医疗改革不达预期。