兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：出行复苏在即，台积电赴美国建厂-221212

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　　互联网与软件行业：
　　行业聚焦：飞猪国内机票搜索量增长超1倍，国际机票的搜索量增长超2倍。2022年1-10月全球旅行应用下载量将达20亿次，超越2019年同期下载量。抖音与多家配送平台达成合作：12月5日，顺丰同城、达达、闪送三家同城即时配送平台相继宣布与抖音生活服务达成“团购配送”合作，逐步实现抖音团购套餐“全城平均1小时达”。其他重要事件：快手电商年货节期间将拿出66亿流量、10亿红包助力商家。
　　顺丰同城宣布与抖音生活服务已正式达成“团购配送”合作。亚马逊公司和苹果公司计划恢复在推特上投放广告。谷歌、亚马逊、甲骨文和微软获五角大楼90亿美元云计算合同。阿里巴巴近日再向东南亚电商平台Lazada注资3.425亿美元。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：台积电在美亚利桑那州芯片厂或最早明年开始生产，苹果和英伟达有望成首批客户。苹果自研芯片将在台积电亚利桑那州工厂制造，自研芯片首次在美国制造，目的为减少对亚洲制造的依赖。2022年第三季度全球半导体设备支出达到287.5亿美元，环比增长9%，同比增长7%。美国个人电脑第三季度出货量同比下降12%，跌至1780万台。
　　其它重要事件：鸿海精密2022年11月份营收5511亿新台币，环比下降29.04%，同比下降11.36%。联电11月营收225.45亿新台币，同比增长14.67%，创同期新高；环比减少7.39%，为近八个月以来低点。台积电11月销售额2227.1亿元新台币，同比增长50.2%。
　　投资建议：TMT板块因防疫政策预期产生变化，建议关注线下商户提升的本地生活服务（美团-W，03690.HK）、出行（同程旅行，00780.HK；携程集团-S，09961.HK）、互联网医疗（京东健康，06618.HK；阿里健康，00241.HK）等板块，以及消费复苏之后拉动的互联网广告（百度-SW，09888.HK；腾讯，00700.HK；阿里巴巴-SW,09988.HK）。同时持续推荐防御性的中国移动（00941.HK），大客户份额提升、车用业务高增长的比亚迪电子（00285.HK），核心业务价量齐升、激光雷达迅猛的高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求