中信建投-宏观资产配置（基金投资）周报：债市收益率大幅上行，纯债基金跌幅靠前-221121

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　　货币市场：本周（2022年11月14日-2022年11月18日，下同）央行投放量12510亿元，回笼量10330亿元，实现净投放2180亿元。全周来看，银行间市场质押式回购隔夜、7天、14天、21天和1个月的银行间质押回购利率分别变动-34.29BP、-2.53BP、30.15BP、14.97BP和26.18BP至1.4094%、1.8232%、2.1895%、2.1238%和2.2377%。
　　债券市场：利率债，本周利率债收益率普遍上行。城投债，本周城投债收益率普遍上行。企业债，本周企业债收益率普遍上行。二级资本债，本周二级资本债收益率普遍上行。美债，收益率普遍上行，10年期美债利率上行0BP至3.82%。可转债，本周中证转债指数下降2.47%，估值方面，可转债加权转股溢价率、算术平均转股溢价率、加权隐含波动率和算术平均隐含波动率分别变动-3.33%、-5.71%、-2.97%和-3.97%（绝对水平）至43.55%、44.14%、25.71%、36.52%，所处历史分位数水平（2020年1月1日至今）分别为85.84%、78.40%、49.50%和68.81%。
　　权益市场：国内权益市场方面，本周沪深300、中证500、上证50、创业板、科创50指数涨跌幅分别为0.35%、0.86%、1.14%、-0.65%和0.85%。风格方面，本周中信金融、周期、消费、成长、稳定指数涨跌幅分别为1.11%、-1.65%、2.8%、0.49%和-0.13%。行业方面，本周总市值加权平均涨幅前五的行业分别是医药生物、传媒、计算机、电子和非银金融，涨幅分别为5.86%、5.24%、3.88%、3.54%和2.29%；跌幅前五的行业分别是煤炭、有色金属、电力设备、汽车和交通运输，跌幅分别为-5.98%、-4.74%、-3.46%、-3.23%和-1.72%。海外股票指数方面，纳斯达克、标普500、道琼斯工业、日经225、法国CAC40、英国富时100和德国DAX指数涨跌幅分别为-1.57%、-0.69%、-0.01%、-1.29%和0.76%、0.92%和1.46%。美国市场，本周行业涨跌幅从高至低排名为必须消费、医疗、公共事业、通信、工业、信息技术、金融、材料、房地产、能源和可选消费。
　　周度基金平均收益率从高至低分别为：港股基金、指数增强型基金、股票中性基金、FOF及量化基金、主动权益基金、纯债基金、混合债券基金和转债基金。
　　风险提示：新冠病毒变异品种对经济冲击超预期；政策不及预期；模型失效风险；基金业绩回顾所得结论不可线性外推。