西南证券-因子选股系列-2023年5月-：加权盈利频率因子月度跟踪-230504

文本预览：

《西南证券-因子选股系列-2023年5月-：加权盈利频率因子月度跟踪-230504（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《西南证券-因子选股系列-2023年5月-：加权盈利频率因子月度跟踪-230504（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从西南证券《因子选股系列（2023年5月）：加权盈利频率因子月度跟踪》研报附件原文摘录）
　　加权盈利频率因子 　　基于前期报告《计数启发法与加权盈利频率—因子选股系列》，定期更新加权盈利频率因子今年以来表现情况。加权盈利频率因子为股票过去一段时间收益率大于一定阈值的天数加权之和。 　　表现跟踪 　　今年以来（2023/01-2023/04）内，加权盈利频率因子在沪深A股中IC均值为-0.16，IC与均值同向的比例为84.48%，ICIR为-1.39。今年1月至3月，分为10组的多头组合均有取得正的超额收益，多空组合也取得正收益。但在4月份，多头组合超额收益和多空组合收益均为负，分别为-1.45%和-2.33%。 　　分行业情况 　　3月中旬以来，在沪深A股中该因子的IC值由负转正。 　　具体而言，在各申万一级行业成分股中，今年以来所有行业成分股的IC均值均为负数，IC均值均小于-0.07。但在4月，传媒、电子、美容护理、农林牧渔、通信、医药生物、有色金属行业成分股的IC均值出现较大反转，而电力设备、环保、非银金融、国防军工、汽车、建筑材料等行业中持续保持较高的负相关性。 　　今年以来，国防军工、电力设备、汽车行业成分股的IC均值最高，分别为-0.30、-0.28、-0.26，IC胜率为98.28%、96.55%、93.10%。 　　风险提示 　　本报告结论完全基于公开的历史数据，若未来市场环境发生变化，因子的实际表现可能与本文的结论有所差异，同时可能存在第三方数据提供不准确风险。ETF组合不构成投资收益的保证或投资建议，基金产品的表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。