兴业证券-万孚生物-300482-Q2业绩加速，全年高增长可期-200830

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近日，公司发布2020年半年报，报告期内公司实现营业收入16.07亿元，同比增长66.01%；公司归属于上市公司股东的净利润为4.49亿元，同比增长117.42%；实现扣非归母净利兴业证券润4.39元，同比增长127.67%。

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我们调整对于公司的盈利预测，预计公司2020-2Q2业绩加速022年EPS为2.49元、2.23元、2.61元，对应2020年8月28日收盘价，PE分别39.0、43.6、37.2倍，维持“审慎增持”评级。

风险提示：疫情进展不确定性风险、商誉减全年高增长可期值风险、市场竞争风险、研发失败风险、海外经营环境变化风险。