兴业证券-计算机行业周报：网络安全，景气度提升，估值有望持续修复-210307

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本周计算机指数上涨1.05%，跑赢创业板指0.93个百分点，跑赢上证指数1.25个百分点，位列全行业第14名。

以网络安全、医疗IT等为代表的前期超跌板块在流动性带来的情绪扰动下表现相对较好。

核心观点:两会提振板块关注度，围绕“两高”进行配置政策红利释放，围绕“两高”进行板块配置。

本周两会正式召开，政府报告中强调坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，提及方向包括人工智能、新型基础设施建设、政务数据共享等方面，科技板块再迎政策利好。

建议继续围绕“两高"加大板块配置，即"高成长一线龙头+高性价比二线成长”。

业绩持续验证网安景气上行，超跌带来布局机会。

本周网络安全公司业绩快报基本披露完毕，整体板块业绩向好。

2020年Q4核心公司环比、同比角度均有明显改善。

其中安恒信息收入同比增长39.97%，启明星辰营收同比增速46.51%，绿盟科技营收同比增速32.38%。

叠加板块二线成长前期超跌，估值处于历史较低位置，有望持续修复，继续重点推荐。

本文第二章重点梳理了2020年下半年以来，网络安全板块的订单及业绩情况，在景气回暖趋势持续验证的背景下，继续重点推荐板块的投资机会。

【重点跟踪】云计算：金山办公、浪潮信息、广联达、用友网络、宝信软件、金蝶国际、明源云、福昕软件、石基信息、金山云；网络安全：深信服、安恒信息、奇安信、启明星辰、绿盟科技、中新赛克、美亚柏科；人工智能：科大讯飞、中科创达、海康威视、新北洋；工业互联：国联股份、鼎捷软件、中控技术、盈建科、中望软件；医疗IT：创业慧康、卫宁健康、久远银海、京东健康、阿里健康、平安好医生、思创医惠；金融科技：恒生电子、东方财富、同花顺、中科软、拉卡拉、长亮科技、宇信科技、神州信息、新大陆；信创产业：中孚信息、华宇软件、万兴科技、超图软件、太极股份、诚迈科技、中国软件。

风险提示：板块业绩不达预期；商誉减值风险较大；科技创新可能带来短期业绩下降。